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证券基金LOF: 招商中证全指证券公司指数证券投资基金2025年中期报告
发布日期：2025-09-02 08:19    点击次数：155
招商中证全指证券公司指数证券投资    基金 2025 年中期报告   基金贬责东说念主：招商基金贬责有限公司   基金托管东说念主：中国银行股份有限公司   送出日历：2025 年 8 月 28 日                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告   基金贬责东说念主的董事会及董事保证本报告所载费力不存在纰谬纪录、误导性讲述或要紧遗 漏，并对其内容的确切性、准确性和好意思满性承担个别及连带背负。本中期报告也曾三分之二 以上孤独董事署名痛快，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国银行股份有限公司笔据本基金合同规则，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 报告中的财务主见、净值推崇、利润分拨情况、财务管帐报告、投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在纰谬纪录、误导性讲述大约要紧遗漏。   基金贬责东说念主承诺以老诚信用、勤苦尽责的原则贬责和诈欺基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来推崇。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书零散更新。   本报告中财务费力未经审计。   本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 58 页                                                                     招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                                                                第 2 页 共 58 页                                                              招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                                                          第 3 页 共 58 页                              招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                       §2       基金简介 基金称呼                招商中证全指证券公司指数证券投资基金 基金简称                招商中证全指证券公司指数 场内简称                证券基金 LOF 基金主代码               161720 交易代码                161720 基金运作花样              契约型盛开式 基金合同告成日             2014 年 11 月 13 日 基金贬责东说念主               招商基金贬责有限公司 基金托管东说念主               中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额          1，713，012，778.28 份 基金合同存续期             不如期 基金份额上市的证券交易所        深圳证券交易所 上市日历                2021 年 1 月 22 日                     招商中证全指证券公司指数         招商中证全指证券公司指数 下属分级基金的基金简称                     A                    C 下属分级基金的场内简称         证券基金 LOF             — 下属分级基金的交易代码         161720               013597 报告期末下属分级基金的份 额总额 注：1、本基金从 2021 年 9 月 13 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 9 月 14 日起存续； 资基金休止分级运作变更而来。《招商中证全指证券公司指数证券投资基金基金合同》于 时失效。             本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资治安敛迹和数目化的风             险贬责技能，扫尾对标的指数的灵验追踪，取得与标的指数收益相似的 投资标的             报告。本基金的投资标的是保握基金净值收益率与功绩基准日均追踪偏             离度的完全值不首先 0.35%，年追踪舛错不首先 4%。             本基金以中证全指证券公司指数为标的指数，采取完全复制法，按照标             的指数成份股组成零散权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数化             投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成零散权重来 投资策略             拟合复制标的指数，并笔据标的指数成份股零散权重的变动而进行相应             调养，以复制和追踪标的指数。本基金的投资标的是保握基金净值收益             率与功绩基准日均追踪偏离度的完全值不首先 0.35%，年追踪舛错不首先                           第 4 页 共 58 页                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告           当预期成份股发生调养，成份股发生配股、增发、分成等行动，以及因           基金的申购和赎回对本基金追踪标的指数的效果可能带来影响，或因某           些特殊情况导致流动性不及，导致无法灵验复制和追踪标的指数时，基           金贬责东说念主不错对投资组合贬责进行允洽变通和调养，勉力缩小追踪舛错。           基金贬责东说念主将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将           可能采取合理方法寻求替代。           本基金贬责东说念主逐日追踪基金组合与标的指数推崇的偏离度，每月末、季           度末如期分析基金的本体组合与标的指数推崇的累计偏离度、追踪舛错           变化情况零散原因，并优化追踪偏离度贬责决策。           本基金贬责东说念主可诈欺股指期货，以提高投资效用更好地达到本基金的投           资标的。本基金在股指期货投资中将笔据风险贬责的原则，以套期保值           为主见，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风           险收益特点。           本基金将在充分谈判风险和收益特征的基础上，审慎参与融资及转融通           证券出借业务。本基金将基于对市集行情和组合风险收益的分析，详情           投资时机、标的证券以及投资比例。           中证全指证券公司指数收益率*95%+金融机构东说念主民币活期入款基准利率 功绩相比基准           (税后)*5% 风险收益特征    本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。 技俩               基金贬责东说念主                  基金托管东说念主 称呼               招商基金贬责有限公司             中国银行股份有限公司           姓名     潘西里                    许俊 信息浮现负责东说念主   筹商电话   0755－83196666          010-66596688           电子邮箱   cmf@cmfchina.com       fxjd_hq@bank-of-china.com 客户劳动电话           400-887-9555           95566 传真               0755－83196475          010－66594942                  深圳市福田区深南大路             北京市西城区回应门内大街 1 注册地址                  深圳市福田区深南大路             北京市西城区回应门内大街 1 办公地址 邮政编码             518040                 100818 法定代表东说念主            王小青                    葛海蛟 本基金遴选的信息浮现报纸称呼                      上海证券报 登载基金中期报告正文的贬责东说念主互联网网址                 http://www.cmfchina.com 基金中期报告备置地点                          基金贬责东说念主及基金托管东说念主住所                     第 5 页 共 58 页                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告    技俩                称呼                        办公地址                招商中证全指证券公司指数 A:中                国证券登记结算有限背负公司          北京市西城区太平桥大街 17 号 注册登记机构                招商中证全指证券公司指数 C:招       深圳市福田区深南大路 7088 号                商基金贬责有限公司                §3 主要财务主见和基金净值推崇                                                 金额单元：东说念主民币元 本期已扫尾收益                                                -4，510，493.63 本期利润                                                  -63，287，533.15 加权平均基金份额本期利润                                                -0.0402 本期加权平均净值利润率                                                  -3.49% 本期基金份额净值增长率                                                  -2.88% 期末可供分拨利润                                           -1，564，793，955.70 期末可供分拨基金份额利润                                                -1.0471 期末基金资产净值                                            1，796，139，394.33 期末基金份额净值                                                     1.2019 基金份额累计净值增长率                                                 -29.10% 本期已扫尾收益                                                 -857，794.84 本期利润                                                  -12，726，813.32 加权平均基金份额本期利润                                                -0.0531 本期加权平均净值利润率                                                  -4.62% 本期基金份额净值增长率                                                  -2.92% 期末可供分拨利润                                              -77，821，888.40 期末可供分拨基金份额利润                                                -0.3559 期末基金资产净值                                             261，896，232.50 期末基金份额净值                                                     1.1978 基金份额累计净值增长率                          -8.98% 注：1、基金功绩主见不包括握有东说念主认（申）购或交易基金的各项用度，计入用度后本体收 益水平要低于所列数字；                        第 6 页 共 58 页                                招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 扣除干系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已扫尾收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数；   招商中证全指证券公司指数 A                                           功绩相比                     份额净值      功绩相比          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③       ②-④          增长率①                             率圭臬差                      准差②       率③                                             ④ 畴昔一个月      8.33%     1.65%       8.15%      1.65%    0.18%     0.00% 畴昔三个月      4.18%     1.76%       4.12%      1.76%    0.06%     0.00% 畴昔六个月      -2.88%    1.63%       -3.09%     1.64%    0.21%    -0.01% 畴昔一年      42.51%     2.09%      39.86%      2.08%    2.65%     0.01% 畴昔三年      15.58%     1.64%      11.17%      1.64%    4.41%     0.00% 自基金合同        -29.10% 2.01%            10.19%      2.07%   -39.29%   -0.06% 告成起于今   招商中证全指证券公司指数 C                                           功绩相比                     份额净值      功绩相比          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③       ②-④          增长率①                             率圭臬差                      准差②       率③                                             ④ 畴昔一个月      8.33%     1.65%       8.15%      1.65%    0.18%     0.00% 畴昔三个月      4.16%     1.76%       4.12%      1.76%    0.04%     0.00% 畴昔六个月      -2.92%    1.63%       -3.09%     1.64%    0.17%    -0.01% 畴昔一年      42.37%     2.09%      39.86%      2.08%    2.51%     0.01% 畴昔三年      15.25%     1.64%      11.17%      1.64%    4.08%     0.00% 自基金合同            -8.98%    1.62%      -12.31%     1.63%    3.33%    -0.01% 告成起于今 期功绩相比基准收益率变动的相比                              第 7 页 共 58 页                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 注：本基金从 2021 年 9 月 13 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 9 月 14 日起存续。                      §4 贬责东说念主报告                         第 8 页 共 58 页                                  招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告   招商基金贬责有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准树立。 当今，公司注册老本金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司握有公司一齐股权的 55%， 招商证券股份有限公司握有公司一齐股权的 45%。   招商基金贬责有限公司领有公开召募证券投资基金贬责、基金销售、世界社会保障基金 境内寄予贬责、企业年金和职业年金基金投资贬责、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投资贬责、基本养老保障基金投资贬责、公募基金投资参谋人业务试点阅历。            任本基金的基金司理              证券 姓名   职务      （助理）期限               从业                 说明            任职日历       离任日历        年限                                          女，硕士。2017 年 7 月至 2019 年 10 月                                          在上海申银万国证券研究统统限公司工                                          作，任金融工程部助理分析师、分析师；      本基金 文雨   基金经                     -       7            月 23 日                        员，现任招商中证 1000 增强策略交易型      理                                          盛开式指数证券投资基金、招商创业板                                          指数增强型证券投资基金、招商中证全                                          指证 券公司指 数证券投 资基金 基金经                                          理。                                          男，硕士。曾任杭州师范大学海外劳动                                          工程学院讲师，2010 年 9 月加入中信期                                          货有限公司使命，任研究部研究员；2011                                          年 11 月加入招商证券股份有限公司工                                          作，任资产贬责部风险贬责司理；2012                                          年 3 月加入中信期货有限公司使命，任                                          研究部研究员；2014 年 11 月加入招商基                                          金贬责有限公司，曾任量化投资部研究                                          员、投资司理、招商沪深 300 指数增强      本基金                                          型证券投资基金、招商中证全指证券公      基金经   2021 年 6   2025 年 4 王岩                                  10   司指数证券投资基金、招商沪深 300 地      理（已   月 24 日     月 23 日                                          产等权重指数证券投资基金、招商沪深      离任）                                          商创业板指数增强型证券投资基金、招                                          商中证 800 指数增强型证券投资基金、                                          招商中证 500 增强策略交易型盛开式指                                          数证券投资基金、招商沪深 300 增强策                                          略交易型盛开式指数证券投资基金、招                                          商中证 2000 指数增强型证券投资基金、                                          招商中证 2000 增强策略交易型盛开式指                            第 9 页 共 58 页                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                        数证券投资基金、招商中证 A500 指数增                        强型发起式证券投资基金基金司理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同告成日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司干系会议作出决定的公告（告成）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督贬责办法》中对于证券从业东说念主员范围的干系规则。   基金贬责东说念主声明：在本报告期内，本基金贬责东说念主严格谨守《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作贬责办法》等干系法律法例零散各项实施准则的规则以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着老诚信用、勤苦尽责的原则贬责和诈欺基 金资产，在严格限度风险的前提下，为基金握有东说念主谋求最大利益。本报告期内，基金运作整 体正当合规，无毁伤基金握有东说念主利益的行动。基金的投资范围以及投资运作合乎干系法律法 规及基金合同的规则。   基金贬责东说念主已建立较完善的研究方法和投资决策经由，确保各投资组合享有平允的投资 决策契机。基金贬责东说念主建立了统统组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护门径。基金贬责东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限隔离，投资组合司理在授权范围内不错自主决策，首先投资权限的 操作需要经过严格的审批门径。基金贬责东说念主的干系研究后果向里面统统投资组合盛开，在投 资研究层面不存在各投资组合间不屈允的问题。   基金贬责东说念主按照法例要求，对贯穿四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱各别次数占比首先正常范围的情况进行了合感性发挥。报告期内，公司 旗下投资组合同向交易价差分析中未发现极度情形。   基金贬责东说念主严格限度不同投资组合之间的同日反向交易，严格回绝可能导致不屈允交易 和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金贬责东说念主要求干系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照干系指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本报告期内，本基金各项交易均严格按照干系法律法例、基金合同的干系要求试验，公 司统统投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量首先该证券当                     第 10 页 共 58 页                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 日成交量的 5%的交易共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。 报告期内未发现存可能导致不屈允交易和利益输送的要紧极度交易行动。   报告期内，证券公司指数呈现触动调养状态，2025 年上半年涨跌幅为-3.34%。四月初， 中好意思生意计策摩擦加重，A 股市集在短期内较出现了大幅度的下探调养，券商板块也受到市 场情绪的冲击，承压回调。然则，跟着市集情绪的安适开辟以及中好意思生意计策谈判的渐渐缓 和，A 股市集渐渐总结感性，沪深 300、中证 500、中证 1000 等主要宽基指数启动安适攀升， 并在二季度末奏凯创下季度内新高。与此同期，跟着市集情绪的开辟，A 股市集在 6 月份的 成交额回升至万亿水平，券商板块的经纪业务收入预期也有所改善。此外，券商板块在二季 度还受益于 IPO 畛域的环比高速增长，以及自营业务中债券市集的回温暖职权投资的结构性 契机，功绩弹性显赫普及。   在基金运作方面，报告期内，本基金的股票仓位基本撑握在约 94.5%的水平，较好地完 成了对基准指数的追踪复制任务。   报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为-2.88%，同期功绩基准增长率为-3.09%，C 类 份额净值增长率为-2.92%，同期功绩基准增长率为-3.09%。 性抬升、财政赤字彭胀使“高利率+强好意思元”环境握续；国内经济则呈“分娩稳、需求弱、 价钱低”特征：5 月工业加多值同比增长 5.8%，而社零、地产投资、出口增速均低于预期， 计策握续加码，但传导至信用彭胀与什物使命量仍需时期。   预测将来，好意思联储在三季度的降息预期有望提振全球的风险偏好，从而为券商板块带来 利好。此外，计策的握续发力也将对券商板块变成有劲支握，举例 T+0 交易和繁衍品扩容等 计策，若能落地实施，有望普及券商的经纪与作念市收入。同期，老本市集的改革不停深刻， 如并购重组新规的出台和科创板分层轨制的激动，将为券商板块的投行业务带来可不雅的增量。 当今，券商板块的估值水平较低，最新 PB 约为 1.44，处于近十年 34%的分位数水平。7、8 月份是财报密集浮现期，功绩高增长的券商有望引颈券商板块的估值开辟。不外，投资者仍 需警惕中好意思关税计策在暂脱期之后的谈判变动可能激励的市集波动。                     第 11 页 共 58 页                     招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告   报告期内，本基金的估值业务严格按照干系的法律法例、基金合同以及《招商基金贬责 有限公司基金估值委员会贬责办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值计策。另外，公司树立由投资和研究部门、风险贬责部、基金核算部、法律合规 部负责东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的干系成员均具备相应的专科 胜任才能和干系使命经历。公司估值委员会主要负责制定、篡改和完善基金估值计策和门径， 如期评价现存估值计策和门径的适用性及对估值门径试验情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责顾问干系投资品种的动态，评判基金握有的投 资品种是否处于不活跃的交易状态大约最近交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的要紧事件，从而详情估值日需要进行估值测算大约调养的投资品 种；投资和研究部门如期审核公允价值的阐述和计量；研究部提议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算大约调养的投资品种进行公允价值订价与计量并如期对估值计策和门径进 行评价，以保证其握续适用；基金核算部如期审核估值计策和门径的一致性，并负责与托管 行交流估值调养事项；风险贬责部负责估值委员会使命经由中的风险限度；法律合规部负责 日常的基金估值调养斥逐的过后复核监管使命；法律合规部与基金核算部共同负责估值调养 事项的信息浮现使命。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值计策接洽；对需采取零散估值 门径的证券，基金实时启动零散估值门径，由公司估值委员会集体接洽议定零散估值决策， 接头管帐师事务所的专科见地，并与托管行交流明由基金核算部具体试验。   本基金贬责东说念主参与估值经由各方之间不存在职何要紧利益遏抑。斥逐报告期末本基金管 理东说念主已与中央国债登记结算有限背负公司、中证指数有限公司签署劳动公约，由其按商定提 供干系债券品种、畅达受限股票的估值参考数据。   本基金本报告期内未实施利润分拨，合乎干系法例及基金合同的商定。   报告期内，本基金未发生贯穿二十个使命日出现基金份额握有东说念主数目发火二百东说念主大约基 金资产净值低于五千万元的情形。               §5    托管东说念主报告                   第 12 页 共 58 页                                 招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告      本报告期内，本托管东说念主在本基金的托管过程中，严格谨守《证券投资基金法》零散他有 关法律法例、基金合同和托管公约的干系规则，不存在毁伤基金份额握有东说念主利益的行动，完 全尽责尽责地履行了应尽的义务。 的说明      本报告期内，本托管东说念编缉据《证券投资基金法》零散他干系法律法例、基金合同和托管 公约的规则，对本基金贬责东说念主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的谋划、基金 份额申购赎回价钱的谋划以及基金用度开支等方面进行了负责地复核，未发现本基金贬责东说念主 存在毁伤基金份额握有东说念主利益的行动。      本报告中的财务主见、净值推崇、收益分拨情况、财务管帐报告（注：财务管帐报告中 的“金融器具风险及贬责”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东说念主复 核范围内）、投资组合报告等数据确切、准确和好意思满。               §6 半年度财务管帐报告（未经审计）      管帐主体：招商中证全指证券公司指数证券投资基金      报告截止日：2025 年 6 月 30 日                                                                单元：东说念主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                         31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1             138，567，516.28           149，770，430.54 结算备付金                                          34，469.78             257，526.02 存出保证金                                         123，073.49             314，551.83 交易性金融资产             6.4.7.2            1，944，333，322.59         2，232，338，246.83 其中：股票投资                                1，944，333，322.59         2，228，261，801.90       基金投资                                             -                       -       债券投资                                             -            4，076，444.93       资产支握证券投资                                         -                       -       贵金属投资                                            -                       -       其他投资                                             -                       - 繁衍金融资产              6.4.7.3                            -                       -                               第 13 页 共 58 页                                招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 买入返售金融资产           6.4.7.4                            -                       - 债权投资                                                  -                       - 其中：债券投资                                               -                       -     资产支握证券投资                                          -                       -     其他投资                                              -                       - 其他债权投资                                                -                       - 其他职权器具投资                                              -                       - 应收计帐款                                     6，499，787.18                        - 应收股利                                                  -                       - 应收申购款                                     5，558，298.87             4，449，652.46 递延所得税资产                                               -                       - 其他资产               6.4.7.5                            -                       - 资产系数                                  2，095，116，468.19         2，387，130，407.68                                 本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产             附注号                                 日                         31 日 欠债： 短期借款                                                  -                       - 交易性金融欠债                                               -                       - 繁衍金融欠债             6.4.7.3                            -                       - 卖出回购金融资产款                                             -                       - 应酬计帐款                                                 -                1，044.20 应酬赎回款                                   34，866，299.70            26，449，440.71 应酬贬责东说念主答谢                                   1，665，122.84             2，114，790.90 应酬托管费                                        333，024.57             422，958.19 应酬销售劳动费                                       21，973.34              27，515.43 应酬投资参谋人费                                               -                       - 应交税费                                                  -                       - 应酬利润                                                  -                       - 递延所得税欠债                                               -                       - 其他欠债               6.4.7.6                   194，420.91             499，587.37 欠债系数                                    37，080，841.36            29，515，336.80 净资产： 实收基金               6.4.7.7            2，751，429，105.98         3，052，548，372.71 其他笼统收益                                                -                       - 未分拨利润              6.4.7.8             -693，393，479.15         -694，933，301.83 净资产系数                                 2，058，035，626.83         2，357，615，070.88 欠债和净资产系数                     2，095，116，468.19 2，387，130，407.68 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，招商中证全指证券公司指数 A 份额净值 1.2019 元，基 金份额总额 1，494，358，662.20 份；招商中证全指证券公司指数 C 份额净值 1.1978 元，基金 份额总额 218，654，116.08 份；总份额系数 1，713，012，778.28 份。                              第 14 页 共 58 页                                     招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告      管帐主体：招商中证全指证券公司指数证券投资基金      本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                      单元：东说念主民币元                                                                 上年度可比期间 2024 年                                      本期 2025 年 1 月 1 日至         技俩             附注号                                      1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                      -63，225，736.96           -243，425，778.84 其中：入款利息收入            6.4.7.9                      219，292.23              194，951.58       债券利息收入                                                -                       -       资产支握证券利息                                                             -                       - 收入       买入返售金融资产                                                             -                       - 收入       其他利息收入                                                -             359，567.63 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10                     -423，676.14          -23，333，094.96       基金投资收益                                                -                       -       债券投资收益         6.4.7.11                        2，275.07                       -       资产支握证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.13                               -                       -       繁衍器具收益         6.4.7.14                               -                       -       股利收益           6.4.7.15                 6，942，063.76               9，051，891.05    以摊余成本计量的 金融资产休止阐述产生的                                                 -                       - 收益       其他投资收益                                                -                       - 失以“-”号填列）                                                             -                       - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                                    12，788，609.51              11，759，085.14 其中：暂估贬责东说念主答谢                                                  -                       - 其中：卖出回购金融资产                                                 -                       -                                   第 15 页 共 58 页                                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 支拨 三、利润总额（亏欠总额                                                 -76，014，346.47         -255，184，863.98 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                      -                       - 四、净利润（净亏欠以“-”                                                 -76，014，346.47         -255，184，863.98 号填列） 五、其他笼统收益的税后                                                              -                       - 净额 六、笼统收益总额                                        -76，014，346.47         -255，184，863.98      管帐主体：招商中证全指证券公司指数证券投资基金      本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                       单元：东说念主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 技俩                                    其他综                 实收基金                            未分拨利润                 净资产系数                                       合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐计策变更                          -         -                     -                      -      前期差错更正                       -         -                     -                      -      其他                           -         -                     -                      - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号          -301，119，266.73          -          1，539，822.68     -299，579，444.05 填列） （一）、笼统收益总                                   -         -        -76，014，346.47      -76，014，346.47 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资                    -301，119，266.73          -         77，554，169.15     -223，565，097.58 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款          769，278，382.86          -       -123，054，797.08      646，223，585.78                   -1，070，397，649.59         -        200，608，966.23     -869，788，683.36 款 （三）、本期向基金 份额握有东说念主分拨利                          -         -                     -                      - 润产生的净资产变                                   第 16 页 共 58 页                                        招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他笼统收                                    -         -                    -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                   上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 技俩                                     其他综                   实收基金                           未分拨利润                净资产系数                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐计策变更                           -         -                    -                   -      前期差错更正                        -         -                    -                   -      其他                            -         -                    -                   - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号             94，404，645.74          -     -290，051，428.47     -195，646，782.73 填列） （一）、笼统收益总                                    -         -     -255，184，863.98     -255，184，863.98 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款           701，732，412.00          -     -259，384，148.27      442，348，263.73                      -607，327，766.26         -      224，517，583.78     -382，810，182.48 款 （三）、本期向基金 份额握有东说念主分拨利 润产生的净资产变                           -         -                    -                   - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他笼统收                                    -         -                    -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。      本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：      ____钟文岳___              ____欧志明______               ____何剑萍____      基金贬责东说念主负责东说念主            左右管帐使命负责东说念主                     管帐机构负责东说念主                                   第 17 页 共 58 页                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告    招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)《对于核准招商中证全指证券公司指数分级证券投资基 金召募的批复》(证监许可[2014]155 号文)批准，由招商基金贬责有限公司依照《中华东说念主民 共和国证券投资基金法》零散配套法则和《招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金基 金合同》发售，基金合同于 2014 年 11 月 13 日告成。本基金为契约型盛开式，存续期限不 定，初度树立召募畛域为 424，041，784.77 份基金份额。本基金的基金贬责东说念主为招商基金管 理有限公司，基金托管东说念主为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。    本基金于 2014 年 10 月 20 日至 2014 年 11 月 7 日召募，召募期间净认购资金东说念主民币 购份额及利息结转的基金份额系数 424，041，784.77 份。上述召募资金已由毕马威华振管帐 师事务所(特殊泛泛联合)考证，并出具了毕马威华振验字第 1400441 号验资报告。    笔据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开召募盛开式证券投资基金流动性风险管 理规则》(以下简称“《流动性风险贬责规则》”)，对也曾存续的盛开式证券投资基金且基 金合同内容不合乎《流动性风险贬责规则》要求的，应当在《流动性风险贬责规则》履行之 日起 6 个月内赐与调养。笔据《流动性风险贬责规则》等法律法例，经与基金托管东说念主协商一 致，招商基金贬责有限公司对本基金合同干系条件进行篡改，篡改后的合同的一齐条件已于    笔据《对于表率金融机构资产贬责业务的指引见地》等法律法例规则，基金贬责东说念主对本 基金的基金合同进行修改，取消分级运作机制，肯求并获批招商中证证券公司 A 份额与招商 中证证券公司 B 份额休止上市；并于 2020 年 12 月 31 日将招商中证证券公司 A 份额与招商 中证证券公司 B 份额折算为招商中证证券公司份额。修改后的《招商中证全指证券公司指数 证券投资基金基金合同》于 2021 年 1 月 1 日告成，原基金合同于归拢日失效。    笔据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》零散配套法则、《招商中证全指证券公司指数 证券投资基金基金合同》和斥逐报告期末最新公告的基金招募说明书的干系规则，本基金的 投资范围为具有考究流动性的金融器具，包括中证全指证券公司指数的成份股、备选成份股、 股票、股指期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律法例或中国证监会允许本基 金投资的其他金融器具(但须合乎中国证监会的干系规则)。本基金投资于股票的资产不低于 基金资产的 85%，投资于中证全指证券公司指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产 的 90%，且不低于非现款资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除除股指期货合约需交纳 的交易保证金后，应当保握不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券， 其中，现款类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法例或中国证监 会以后允许基金投资其他金融器具，理财投资基金贬责东说念主在履行允洽门径后，不错将其纳入投资范围。                         第 18 页 共 58 页                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告     本基金的功绩相比基准为：中证全指证券公司指数收益率×95％＋金融机构东说念主民币活期 入款基准利率(税后)×5%。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则—基本准则》以零散后颁布及篡改的具 体管帐准则、应用指南、发挥以及《资产贬责家具干系管帐处理规则》和其他干系规则(统 称“企业管帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的干系规则编制，同期在 具体管帐核算和信息浮现方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。     本财务报表以握续接洽为基础编制。     本基金财务报表的编制合乎企业管帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的干系规则的要求，确切、好意思满地响应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务情景以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的接洽后果和净资产变动情况。     本报告期所采取的管帐计策，管帐猜度与最近一期年度报告相一致。     本基金在本报告期间未发生要紧管帐计策变更。     本基金本报告期间未发生要紧管帐猜度变更。     本基金本报告期内无需要说明的要紧管帐差错更正。     笔据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于盛开式证券投资基金干系税收问题 的见知》、财税[2004]78 号文《对于证券投资基金税收计策的见知》、财税[2012]85 号文 《财政部、国度税务总局、证监会对于实施上市公司股息红利隔离化个东说念主所得税计策干系问 题的见知》、财税[2015]101 号《财政部、国度税务总局、证监会对于上市公司股息红利差 别化个东说念主所得税计策干系问题的见知》、《对于不竭实施世界中小企业股份转让系统挂牌公 司股息红利隔离化个东说念主所得税计策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税[2005]103 号文《对于股权分置试点改革干系税收计策问题的见知》、上证交字                       第 19 页 共 58 页                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 [2008]16 号《对于作念好调养证券交易印花税税率干系使命的见知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所对于作念好证券交易印花税征收花样调养使命的见知》、 财税[2008]1 号文《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠计策的见知》、财税 [2016]36 号文《财政部、国度税务总局对于全面推开营业税改征升值税试点的见知》、财 税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业干系计策的见知》、财税 [2016]70 号《对于金融机构同行交游等升值税计策的补充见知》、财税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产开发、涵养援助劳动等升值税计策的见知》、财税[2017]2 号文《对于 资管家具升值税计策干系问题的补充见知》、财税[2017]56 号《对于资管家具升值税干系 问题的见知》、财税[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税计策的见知》 零散他干系税务法例和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：   (a)对质券投资基金贬责东说念主诈欺基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。   (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在世界范围内全面推开营业税改征升值税(以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生涯处职业等一齐营业税征税东说念主，纳入试点范围，由缴 纳营业税改为交纳升值税。   自 2018 年 1 月 1 日起，资管家具贬责东说念主(以下称贬责东说念主)运营资管家具提供的贷款劳动、 发生的部分金融商品转让业务，按照以下规则详情销售额：提供贷款劳动，以 2018 年 1 月 包括限售股）、债券、基金、非货色期货，不错选拔按照本体买入价谋划销售额，大约以 牌前临了一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司 提供的债券估值）、基金份额净值、非货色期货结算价钱动作买入价谋划销售额。 为，以贬责东说念主为升值税征税东说念主，暂适用浅陋计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对资 管家具在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的升值税应税行动，未交纳升值税的，不再 交纳；已交纳升值税的，已征税额从贬责东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。   证券投资基金贬责东说念主诈欺基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征升值税； 对国债、地点政府债利息收入以及金融同行交游取得的利息收入免征升值税；同行入款利息 收入免征升值税以及一般入款利息收入不征收升值税。   (c)基金动作畅达股股东在股权分置改革过程中收到由非畅达股股东支付的股份、现款 对价，暂免征收印花税、企业所得税和个东说念主所得税。   (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入期间 扣代缴 20%的个东说念主所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入笔据握股期限 隔离化谋划个东说念主所得税的应征税所得额：握股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利 所得全额计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应                     第 20 页 共 58 页                                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告      征税所得额；握股期限首先 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金握有的上市公司限售股，      解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规则谋划征税，握股时期自解禁日起谋划；解禁前      取得的股息、红利收入不竭暂减按 50%计入个东说念主所得税应征税所得额。对基金从世界中小企      业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，      由挂牌公司代扣代缴 20%的个东说念主所得税。对所取得的股息红利收入笔据握股期限隔离化谋划      个东说念主所得税的应征税所得额：握股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额      计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按           (e)基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。           (f)对投资者从证券投资基金分拨中取得的收入，暂不征收企业所得税。           (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日(含)以后运营过程中交纳的升值税，分别按照证券投资基      金贬责东说念主所在地适用的税率，谋划交纳城市预防建设税、涵养费附加和地点涵养费附加。                                                                      单元：东说念主民币元                     技俩                              本期末 2025 年 6 月 30 日      活期入款                                                                138，567，516.28      即是：本金                                                               138，555，967.00            加：应计利息                                                             11，549.28            减：坏账准备                                                                     -      如期入款                                                                             -      即是：本金                                                                            -            加：应计利息                                                                     -            减：坏账准备                                                                     -      其中：入款期限 1 个月以内                                                                   -            入款期限 1-3 个月                                                                -            入款期限 3 个月以上                                                                -      其他入款                                                                             -      即是：本金                                                                            -            加：应计利息                                                                     -            减：坏账准备                                                                     -      系数                                                                  138，567，516.28                                                                      单元：东说念主民币元                                         本期末 2025 年 6 月 30 日      技俩                      成本               应计利息             公允价值                 公允价值变动 股票               1，857，826，625.78              -      1，944，333，322.59         86，506，696.81                                     第 21 页 共 58 页                                          招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 贵金属投资-金交                                    -              -                      -                 - 所黄金合约         交易所                                    -              -                      -                 -         市集 债券      银行间                                    -              -                      -                 -         市集         系数                         -              -                      -                 - 资产支握证券                             -              -                      -                 - 基金                                 -              -                      -                 - 其他                                 -              -                      -                 - 系数                  1，857，826，625.78              -       1，944，333，322.59     86，506，696.81          本基金本报告期末无繁衍金融器具。          本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。          本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。          本基金本报告期末无其他资产。                                                                          单元：东说念主民币元                    技俩                                 本期末 2025 年 6 月 30 日      应酬券商交易单元保证金                                                                      -      应酬赎回费                                                                    58，574.14      应酬证券出借背信金                                                                        -      应酬交易用度                                                                   24，506.41      其中：交易所市集                                                                 24，506.41            银行间市集                                                                      -      应酬利息                                                                             -      预提用度                                                                    111，340.36      系数                                                                      194，420.91                                                                     金额单元：东说念主民币元                                        第 22 页 共 58 页                                招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                      招商中证全指证券公司指数 A                                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            技俩                             基金份额（份）                       账面金额 上年度末                            1，650，119，325.80           2，796，769，547.34 本期申购                              305，704，583.80            518，137，967.85 本期赎回（以“-”号填列）                    -461，465，247.40            -782，132，525.29 基金份额折算变动份额                                     -                          - 本期末                             1，494，358，662.20           2，532，774，989.90                      招商中证全指证券公司指数 C                                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            技俩                             基金份额（份）                       账面金额 上年度末                              255，778，825.37            255，778，825.37 本期申购                              251，140，415.01            251，140，415.01 本期赎回（以“-”号填列）                    -288，265，124.30            -288，265，124.30 基金份额折算变动份额                                     -                          - 本期末                218，654，116.08 218，654，116.08 注：本期申购含红利再投、转机入份（金）额，本期赎回含转机出份（金）额。                                                            单元：东说念主民币元                      招商中证全指证券公司指数 A           技俩       已扫尾部分                未扫尾部分             未分拨利润系数 上年度末              -1，723，290，039.45      968，552，067.19     -754，737，972.26 加：管帐计策变更                          -                   -                   -       前期差错更正                      -                   -                   -       其他                          -                   -                   - 本期期初              -1，723，290，039.45      968，552，067.19     -754，737，972.26 本期利润                  -4，510，493.63      -58，777，039.52      -63，287，533.15 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款           -319，711，723.86       156，093，571.68     -163，618，152.18       基金赎回款         482，718，301.24      -237，710，239.22     245，008，062.02 本期已分拨利润                           -                   -                   - 本期末               -1，564，793，955.70      828，158，360.13     -736，635，595.57                      招商中证全指证券公司指数 C           技俩       已扫尾部分                未扫尾部分             未分拨利润系数 上年度末                -90，177，433.24       149，982，103.67      59，804，670.43 加：管帐计策变更                          -                   -                   -       前期差错更正                      -                   -                   -       其他                          -                   -                   - 本期期初                -90，177，433.24       149，982，103.67      59，804，670.43                             第 23 页 共 58 页                                  招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 本期利润                      -857，794.84      -11，869，018.48      -12，726，813.32 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款               -89，015，937.80      129，579，292.90       40，563，355.10       基金赎回款            102，229，277.48     -146，628，373.27      -44，399，095.79 本期已分拨利润                             -                   -                    - 本期末                    -77，821，888.40      121，064，004.82       43，242，116.42                                                              单元：东说念主民币元              技俩                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期入款利息收入                                                          215，062.70 如期入款利息收入                                                                     - 其他入款利息收入                                                                     - 结算备付金利息收入                                                             309.12 其他                                                                   3，920.41 系数                                                                219，292.23                                                              单元：东说念主民币元                   技俩                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                                  -423，676.14 股票投资收益——赎回差价收入                                                               - 股票投资收益——申购差价收入                                                               - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                             - 系数                                                                -423，676.14                                                              单元：东说念主民币元                   技俩                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                       412，392，244.79 减：卖出股票成本总额                                                     412，610，127.65 减：交易用度                                                            205，793.28 买卖股票差价收入                                                          -423，676.14      本基金本报告期内无股票赎回差价收入。      本基金本报告期内无股票申购差价收入。                               第 24 页 共 58 页                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告      本基金本报告期内无证券出借差价收入。                                                    单元：东说念主民币元               技俩              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                              5，155.07 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券                                                          -2，880.00 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                     - 债券投资收益——申购差价收入                                                     - 系数                                                        2，275.07                                                    单元：东说念主民币元          技俩               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额                                                 78，400.00 减：交易用度                                                             - 买卖债券差价收入                                                 -2，880.00      本基金本报告期内无债券赎回差价收入。      本基金本报告期内无债券申购差价收入。      本基金本报告期内无资产支握证券投资收益。      本基金本报告期内无买卖资产支握证券差价收入。      本基金本报告期内无资产支握证券赎回差价收入。                       第 25 页 共 58 页                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告      本基金本报告期内无资产支握证券申购差价收入。      本基金本报告期内无贵金属投资收益。      本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。      本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。      本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。      本基金本报告期内无繁衍器具买卖权证差价收入。      本基金本报告期内无繁衍器具其他投资收益。                                                    单元：东说念主民币元                 技俩            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                            6，942，063.76 其中：证券出借职权赔偿收入                                                      - 基金投资产生的股利收益                                                        - 系数                                                     6，942，063.76                                                    单元：东说念主民币元              技俩称呼         本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                               -70，645，738.00 ——债券投资                                                     -320.00 ——资产支握证券投资                                                         - ——贵金属投资                                                            - ——其他                                                               - ——权证投资                                                             -                       第 26 页 共 58 页                          招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 系数                                                    -70，646，058.00                                                     单元：东说念主民币元                技俩              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                  680，366.12 系数                                                       680，366.12      本基金本报告期内无信用减值损失。                                                     单元：东说念主民币元         技俩              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                      51，832.99 信息浮现费                                                     59，507.37 证券出借背信金                                                             - 其他                                                       100，996.41 系数                                                       212，336.77      斥逐资产欠债表日，本基金无需要说明的要紧或有事项。      斥逐财务报告批准报出日，本基金无需要浮现的资产欠债表日后事项。      本报告期内存在限度关系或其他要紧锐利关系的关联方未发生变化。                关联方称呼                        与本基金的关系 招商基金贬责有限公司                         基金贬责东说念主 中国银行股份有限公司                         基金托管东说念主 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)             基金贬责东说念主的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金贬责东说念主的股东 注：基金的主要关联方包含基金贬责东说念主、基金贬责东说念主的股东及子公司、基金托管东说念主等。                        第 27 页 共 58 页                            招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告    本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。    本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。    本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。    本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。    本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。                                                          单元：东说念主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比期间 2024 年 1 月         技俩                           年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户预防费    应支付基金贬责东说念主的 净贬责费 注：支付基金贬责东说念主的基金贬责东说念主答谢按前一日基金资产净值×1.00%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其谋划公式为：    日基金贬责东说念主答谢＝前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数                                                          单元：东说念主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比期间 2024 年 1 月         技俩                           年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费                          第 28 页 共 58 页                             招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其谋划公式为：   日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数                                                         单元：东说念主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 取得销售劳动费的     当期发生的基金应支付的销售劳动费 各关联方称呼       招商中证全指证券公            招商中证全指证券公                                                        系数              司指数 A                司指数 C 招商基金贬责有限                               -            12，467.67        12，467.67 公司 招商银行                          -            23，418.04        23，418.04 系数                            -            35，885.71        35，885.71              上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 取得销售劳动费的     当期发生的基金应支付的销售劳动费 各关联方称呼       招商中证全指证券公            招商中证全指证券公                                                        系数              司指数 A                司指数 C 招商基金贬责有限                               -             4，000.21         4，000.21 公司 招商银行                          -             6，269.11         6，269.11 系数                   -         10，269.32 10，269.32 注：本基金的 C 类基金份额的年销售劳动费率为 0.10%，逐日累计至每月月底，按月支付。 其谋划公式为：   C 类份额日销售劳动费=前一日 C 类基金资产净值×0.10%÷当年天数   本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购） 交易。 务的情况   本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过商定报告花样进行的适用固如期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过商定报告花样进行的适用市集化 期限费率的证券出借业务的情况。                          第 29 页 共 58 页                                招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告    本报告期内及上年度可比期间基金贬责东说念主无诈欺固有资金投老本基金的情况。    本报告期末及上年度末除基金贬责东说念主之外的其他关联方无投老本基金的情况。                                                                单元：东说念主民币元             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6     上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼                月 30 日                    2024 年 6 月 30 日                   期末余额       当期利息收入           期末余额             当期利息收入 中国银行-活期  138，567，516.28 215，062.70 108，843，709.37 192，082.69 注：本基金的银行入款由基金托管东说念主中国银行股份有限公司督察，按银行商定利率计息。                                                                单元：东说念主民币元                   本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                    基金在承销期内买入 关联方称呼     证券代码        证券称呼         刊行花样       数目（单元：                                                                  总金额                                                股/张） 招商证券     001388     信通电子         网下申购                   937        15，385.54 中银海外证 券             上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                    基金在承销期内买入 关联方称呼     证券代码        证券称呼         刊行花样       数目（单元：                                                                  总金额                                                股/张） 招商证券   688692 达梦数据  网下申购                               1，745      151，745.20  注：本表已包含托管东说念主的关联方承销期内承销的证券。    于 2025 年 6 月 30 日，本基金因指数成份股原因被迫握有招商证券（600999）3，733，278 股，市值为东说念主民币 65，668，360.02 元，占本基金资产净值的比例为 3.19%（2024 年 6 月 30 日：握有 4，717，578 股，市值为东说念主民币 65，621，509.98 元，占本基金资产净值的比例为 3.65%）。    本基金本报告期内未进行利润分拨。                             第 30 页 共 58 页                                        招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                                                                金额单元：东说念主民币元 证券代             奏凯认             畅达受限   认购价      期末估        数目（单 期末成本总          期末估值总        备          证券称呼            受限期 码               购日              类型     格        值单价        位：股） 额              额            注                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                          内（含） 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                 新股畅达                                 受限                 日                                    第 31 页 共 58 页                                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                  新股畅达                                  受限                 日                                       第 32 页 共 58 页                                            招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                                     新股畅达                                     受限                     日                                     新股畅达                                     受限                     日                                     新股畅达                                     受限                     日                                     新股畅达                                     受限                     日                                     新股畅达                                     受限                     日                                     新股畅达                                     受限                     日                                     新股畅达                                     受限                     日                                     新股畅达                                     受限                     日 证券代                 奏凯认             畅达受限   认购价      期末估        数目（单 期末成本总          期末估值总        备              证券称呼            受限期 码                   购日              类型     格        值单价        位：张） 额              额            注          -      -    -   -    -    -    -    -     -                                        -   -               注：基金握有的股票在畅达受限期内，如取得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增               股票的畅达受限期和估值价钱与相应原股票一致。                    本基金本报告期末未握有暂时停牌等畅达受限股票。                    本基金本报告期末无因银行间市集债券正回购交易而典质的债券。                    本基金本报告期末无因交易所市集债券正回购交易而典质的债券。                                        第 33 页 共 58 页                        招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告   本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金是股票型基金，本基金的运作波及的金融器具主要包括股票投资 (主如若指数成 份股、备选成份股) 、债券投资等。与这些金融器具干系的风险，以及本基金的基金贬责东说念主 贬责这些风险所采取的风险贬责计策如下所述。   本基金的基金贬责东说念主从事风险贬责的标的是普及本基金风险调养后收益水平，保证本基 金的基金资产安全，预防基金份额握有东说念主利益。基于该风险贬责标的，本基金的基金贬责东说念主 风险贬责的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临各式类型的风险，详情允洽的风 险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险限度在限制的范围之内。本基金当今 濒临的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。   本基金的基金贬责东说念主建立了以全面、孤独、相互制约以及定性和定量相统一为原则的， 监事会、董事会及下设风险限度委员会、督察长、风险贬责委员会、法律合规部和风险贬责 部等多端倪的风险贬责组织架构体系。   信用风险是指金融器具的一方到期无法履行约界说务以致本基金遇到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行入款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支握证券投 资零散他。   本基金的银行入款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行入款干系的信用风险不要紧。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限背负公司完成证券交收和款项 计帐，因此背信风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集交易前均对交易敌手 进行信用评估并采取券款拼集交割花样，以限度相应的信用风险。   对于与债券投资、资产支握证券投资等投资品种干系的信用风险，本基金的基金贬责东说念主 通过对投资品种的信用等第评估来选拔允洽的投资对象，并限制单个投资品种的握有比例来 贬责信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所握有的债券投资及资产支握 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所握有的国债、央行单据、计策性金融债。   本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。   本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支握证券投资。                      第 34 页 共 58 页                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告     本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。     本基金本报告期末及上年度末无按永久信用评级列示的债券投资。     本基金本报告期末及上年度末无按永久信用评级列示的资产支握证券投资。     本基金本报告期末及上年度末无按永久信用评级列示的同行存单投资。     流动性风险是指基金贬责东说念主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险起原于盛开式基金逐日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资网络而无法在市集出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所握有的交易性金融资产在证券交易所和银行间同行 市集交易，除附注 6.4.12 所浮现的畅达受限不可解放转让的基金资产外，本基金未握有其 他有要紧流动性风险的投资品种。本基金所握有的一齐金融欠债无固定到期日或合约商定到 期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(统统者职权)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。     针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金贬责东说念主在基金合同商定大齐赎回条件， 想象了极度情况下赎回资金的处理模式，限度因盛开模式带来的流动性风险，灵验保障基金 握有东说念主利益。日常流动性风险贬责中，本基金的基金贬责东说念主逐日监控和预测本基金的流动性 主见，通过对投资品种的流动性主见来握续地评估、选拔、追踪和限度基金投资的流动性风 险。同期，本基金通过预留一定的现款头寸，何况在需要时可通过卖出回购金融资产花样融 入短期资金，以缓解流动性风险。 市集风险是指基金所握金融器具的公允价值或将来现款流量因所处市集各样价钱因素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。     利率风险是指利率明锐性金融器具的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金贬责东说念主日常通过对利率水平的预测、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等方法对上述利率风险进行贬责。                       第 35 页 共 58 页                                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告        下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易变成欠债的公允      价值，并按照合约规则的重新订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                        单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 6 月 资产 货币资金             138，567，516.28           -           -                  -    138，567，516.28 结算备付金                 34，469.78           -           -                  -         34，469.78 存出保证金               123，073.49            -           -                  -        123，073.49 交易性金融资产                       -           -           -   1，944，333，322.59   1，944，333，322.59 繁衍金融资产                        -           -           -                  -                  - 买入返售金融资产                      -           -           -                  -                  - 债权投资                          -           -           -                  -                  - 应收股利                          -           -           -                  -                  - 应收申购款                         -           -           -      5，558，298.87        5，558，298.87 应收计帐款                         -           -           -      6，499，787.18        6，499，787.18 其他资产                          -           -           -                  -                  - 资产系数             138，725，059.55           -           -   1，956，391，408.64   2，095，116，468.19 欠债 应酬赎回款                         -           -           -     34，866，299.70      34，866，299.70 应酬贬责东说念主答谢                       -           -           -      1，665，122.84        1，665，122.84 应酬托管费                         -           -           -        333，024.57         333，024.57 应酬计帐款                         -           -           -                  -                  - 卖出回购金融资产                               -           -           -                  -                  - 款 应酬销售劳动费                       -           -           -         21，973.34          21，973.34 应酬投资参谋人费                       -           -           -                  -                  - 应酬利润                          -           -           -                  -                  - 应交税费                          -           -           -                  -                  - 其他欠债                          -           -           -        194，420.91         194，420.91 欠债系数                          -           -           -     37，080，841.36      37，080，841.36 利率明锐度缺口          138，725，059.55           -           -   1，919，310，567.28   2，058，035，626.83 上年度末 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金             149，770，430.54           -           -                  -    149，770，430.54 结算备付金               257，526.02            -           -                  -        257，526.02 存出保证金               314，551.83            -           -                  -        314，551.83 交易性金融资产            4，076，444.93           -           -   2，228，261，801.90   2，232，338，246.83 繁衍金融资产                        -           -           -                  -                  -                                     第 36 页 共 58 页                                    招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 买入返售金融资产                     -         -         -                    -                  - 债权投资                         -         -         -                    -                  - 应收股利                         -         -         -                    -                  - 应收申购款                        -         -         -      4，449，652.46          4，449，652.46 应收计帐款                        -         -         -                    -                  - 其他资产                         -         -         -                    -                  - 资产系数            154，418，953.32         -         -   2，232，711，454.36     2，387，130，407.68 欠债 应酬赎回款                        -         -         -     26，449，440.71        26，449，440.71 应酬贬责东说念主答谢                      -         -         -       2，114，790.90         2，114，790.90 应酬托管费                        -         -         -           422，958.19        422，958.19 应酬计帐款                        -         -         -             1，044.20           1，044.20 卖出回购金融资产                              -         -         -                    -                  - 款 应酬销售劳动费                      -         -         -            27，515.43         27，515.43 应酬投资参谋人费                      -         -         -                    -                  - 应酬利润                         -         -         -                    -                  - 应交税费                         -         -         -                    -                  - 其他欠债                         -         -         -           499，587.37        499，587.37 欠债系数                         -         -         -     29，515，336.80        29，515，336.80 利率明锐度缺口   154，418，953.32 - - 2，203，196，117.56                             2，357，615，070.88   注：上表按金融资产和金融欠债的重新订价日或到期日孰早者进行分类。      假定   2.其他市集变量保握不变                                       对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                       位：东说念主民币元）           干系风险变量的变动                                       本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12      分析        其他价钱风险是指交易性金融资产的公允价值受市集利率和外汇汇率之外的市集价钱      因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种干系，也有可能与合座投资品种干系。      本基金所握有的金融资产以公允价值计量，统统市集价钱因素引起的金融资产公允价值变动      均径直响应在当期损益中。本基金在构建资产树立和基金资产投资组合的基础上，通过建立      预先和过后追踪舛错的花样，对基金资产的市集价钱风险进行贬责。                                  第 37 页 共 58 页                                  招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                                                             金额单元：东说念主民币元                本期末 2025 年 6 月 30 日               上年度末 2024 年 12 月 31 日                                  占基金资产      技俩                                                              占基金资产                 公允价值              净值比例               公允价值                                                                      净值比例（%）                                    （%） 交易性金融资产- 股票投资 交易性金融资产-                              -             -                   -                  - 基金投资 交易性金融资产-                              -             -                   -                  - 贵金属投资 繁衍金融资产-权                              -             -                   -                  - 证投资 其他                           -             -                   -                  - 系数            1，944，333，322.59         94.48    2，228，261，801.90             94.51 假定                                    对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                    位：东说念主民币元）      干系风险变量的变动                                    本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12 分析                                           -97，216，666.13            -111，413，090.10   公允价值计量斥逐所属的端倪，由对公允价值计量合座而言具有要紧意思的输入值所属 的最低端倪决定：第一端倪：雷同资产或欠债在活跃市集上未经调养的报价；第二端倪：除 第一端倪输入值外干系资产或欠债径直或蜿蜒可不雅察的输入值；第三端倪：干系资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                                    单元：东说念主民币元 公允价值计量斥逐所属的层                        本期末 2025 年 6 月 30 日           上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一端倪                              1，943，999，076.75                 2，227，767，993.24                             第 38 页 共 58 页                        招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 第二端倪                            15，385.54                4，104，181.43 第三端倪                           318，860.30                 466，072.16 系数                        1，944，333，322.59           2，232，338，246.83      本基金以导致各端倪之间转机的事项发诞辰为阐述各端倪之间转机的时点。      对于证券交易所上市的股票和债券，若出现要紧事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)或属于非公开刊行等情况，本基金不会于停牌日死党易还原活跃日历间、交 易不活跃期间及限售期间将干系股票和债券的公允价值列入第一端倪；并笔据估值调养中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，详情干系股票和债券公允价值应属第二端倪 如故第三端倪。      本基金本报告期末及上年度末未握有非握续的以公允价值计量的金融器具。      不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无要紧各别。      本基金本报告期内及上年度可比期间无需要说明有助于相识和分析管帐报表的其他事 项。                     §7 投资组合报告                                                    金额单元：东说念主民币元                                                    占基金总资产的比例 序号             技俩                 金额                                                       （%）       其中：股票                     1，944，333，322.59               92.80       其中：债券                                    -                    -          资产支握证券                                -                    -       其中：买断式回购的买入返售金融                          -                    -                      第 39 页 共 58 页                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告         资产                                                       金额单元：东说念主民币元 代码             行业类别         公允价值（元）                  占基金资产净值比例(%) A       农、林、牧、渔业                               -                   - B       采矿业                                    -                   - C       制造业                                    -                   -         电力、热力、燃气及水分娩和 D                                              -                   -         供应业 E       建筑业                                    -                   - F       批发和零卖业                                 -                   - G       交通运输、仓储和邮政业                            -                   - H       住宿和餐饮业                                 -                   -         信息传输、软件和信息时间服 I                                              -                   -         务业 J       金融业                    1，943，999，076.75                94.46 K       房地产业                                   -                   - L       租借和商务处职业                               -                   - M       科学研究和时间处职业                             -                   - N       水利、环境和全球设施贬责业                          -                   - O       住户劳动、修理和其他处职业                          -                   - P       涵养                                     -                   - Q       卫生和社会使命                                -                   - R       文化、体育和文娱业                              -                   - S       笼统                                     -                   -         系数                     1，943，999，076.75                94.46                                                       金额单元：东说念主民币元 代码             行业类别         公允价值（元）                  占基金资产净值比例(%) A       农、林、牧、渔业                               -                   - B       采矿业                                    -                   - C       制造业                          317，502.48                 0.02         电力、热力、燃气及水分娩和 D                                              -                   -         供应业 E       建筑业                                    -                   - F       批发和零卖业                          2，244.00                0.00                         第 40 页 共 58 页                              招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 G        交通运输、仓储和邮政业                                -                      - H        住宿和餐饮业                                     -                      -          信息传输、软件和信息时间服 I                                                   -                      -          务业 J        金融业                                        -                      - K        房地产业                                       -                      - L        租借和商务处职业                                   -                      - M        科学研究和时间处职业                         14，499.36                  0.00 N        水利、环境和全球设施贬责业                              -                      - O        住户劳动、修理和其他处职业                              -                      - P        涵养                                         -                      - Q        卫生和社会使命                                    -                      - R        文化、体育和文娱业                                  -                      - S        笼统                                         -                      -          系数                             334，245.84                     0.02         本基金本报告期末未握有港股通投资股票。 投资明细                                                            金额单元：东说念主民币元                                                                    占基金资产     序号     股票代码     股票称呼      数目（股）            公允价值（元）              净值比例                                                                     （％）                            第 41 页 共 58 页                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 注：因本基金被迫复制指数因素股需要，笔据《公开召募证券投资基金运作贬责办法》的相 关规则要求，经本基金贬责东说念主董事会以及本基金托管行痛快，报告期内，本基金参与投资了 招商证券。 明细                                                 金额单元：东说念主民币元                                                          占基金资产 序号    股票代码     股票称呼    数目（股）           公允价值（元）                                                          净值比例                       第 42 页 共 58 页                         招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                                                             （％）                                                   金额单元：东说念主民币元                                                        占期初基金资产 序号   股票代码      股票称呼          本期累计买入金额                                                        净值比例（％）                       第 43 页 共 58 页                          招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等取得的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不谈判干系交易用度。                                                    金额单元：东说念主民币元                                                         占期初基金资产 序号    股票代码      股票称呼          本期累计卖出金额                                                         净值比例（％）                        第 44 页 共 58 页                          招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不谈判干系交易用度。                                                  金额单元：东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                          199，327，386.34 卖出股票收入（成交）总额                      412，392，244.79 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等取得的 股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不谈判干系交易用度。       本基金本报告期末未握有债券。       本基金本报告期末未握有债券。 细       本基金本报告期末未握有资产支握证券。 细       本基金本报告期末未握有贵金属。                        第 45 页 共 58 页                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告     本基金本报告期末未握有权证。     本基金贬责东说念主可诈欺股指期货，以提高投资效用更好地达到本基金的投资标的。本基金 在股指期货投资中将笔据风险贬责的原则，以套期保值为主见，在风险可控的前提下，参与 股指期货的投资，以改善组合的风险收益特点。本基金主要通过对现货和期货市集运行趋势 的研究，统一股指期货订价模子寻求其合理估值水平，采取流动性好、交易活跃的期货合约， 达到灵验追踪标的指数的主见。此外，本基金还将诈欺股指期货来对冲特殊情况下的流动性 风险以进行灵验的现款贬责，如预期大额申购赎回、巨额分成等，以及对冲因其他原因导致 无法灵验追踪标的指数的风险。     笔据本基金合同规则，本基金不参与国债期货交易。     笔据本基金合同规则，本基金不参与国债期货交易。     报告期内基金投资的前十名证券除东方证券（证券代码 600958）、广发证券（证券代 码 000776）、华泰证券（证券代码 601688）、兴业证券（证券代码 601377）、招商证券（证 券代码 600999）、中金公司（证券代码 601995）、中信证券（证券代码 600030）外其他证 券的刊行主体未有被监管部门立案拜谒，不存在报告编制日前一年内受到公开驳诘、处罚的 情形。     笔据 2024 年 7 月 11 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职责被上海证监局 给予警示。     笔据 2024 年 10 月 21 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职责被江苏证监 局给予警示。     笔据 2024 年 11 月 26 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因里面轨制不完善被广东证监 局给予警示。     笔据 2025 年 4 月 17 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职被深圳证券交易 所给予警示。                       第 46 页 共 58 页                           招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告     笔据 2024 年 9 月 13 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因涉嫌违背法律法例被中国证券 业协会给予警示。     笔据 2024 年 10 月 22 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职责被福建证监 局给予警示。     笔据 2025 年 1 月 17 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职责被中国证监会 给予警示。     笔据 2024 年 11 月 18 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职责被江苏证监 局责令改正。     笔据 2024 年 12 月 4 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职责被江苏证监局 给予警示。     笔据 2024 年 8 月 2 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因里面轨制不完善被福建证监局 给予警示。     笔据 2024 年 8 月 14 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因里面轨制不完善被江苏证监局 给予警示。     笔据 2024 年 10 月 18 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因里面轨制不完善被中国证监 会给予警示。     笔据 2024 年 12 月 20 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因里面轨制不完善被江苏证监 局责令改正。     笔据发布的干系公告，该证券刊行东说念主在报告期内因未照章履行职责，屡次受到监管机构 的处罚。     笔据发布的干系公告，该证券刊行东说念主在报告期内因未照章履行职责、里面轨制不完善等 原因，屡次受到监管机构的处罚。     笔据发布的干系公告，该证券刊行东说念主在报告期内因违法接洽、未照章履行职责、违背反 洗钱法等原因，屡次受到监管机构的处罚。     对上述证券的投资决策门径的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫握有，上述 证券的投资决策门径合乎干系法律法例和公司轨制的要求。                       第 47 页 共 58 页                                 招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告            本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规则的备选股票库，本基金贬责东说念主从轨制和    经由上要求股票必须先入库再买入。                                                         金额单元：东说念主民币元    序号                 称呼                        金额（元）            本基金本报告期末未握有处于转股期的可转机债券。            本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在畅达受限的情况。                                                         金额单元：东说念主民币元                               畅达受限部分的          占基金资产净值       畅达受限情况说    序号        股票代码      股票称呼                               公允价值（元）           比例（%）           明                            §8 基金份额握有东说念主信息                                                               份额单元：份                                                  握有东说念主结构            握有东说念主户      户均握有的基 份额级别                               机构投资者                       个东说念主投资者            数（户）        金份额                                握有份额            占总份额          握有份额          占总份额                               第 48 页 共 58 页                                    招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                                                   比例                                  比例 招商中证 全指证券 公司指数 A 招商中证 全指证券 公司指数 C 系数      109，073 15，705.20 24，510，389.25 1.43% 1，688，502，389.03 98.57%      注：机构投资者/个东说念主投资者握有份额占总份额比例谋划中，对下属分级基金，比例的分母      采取各自级别的份额，对系数数，比例的分母采取下属分级基金份额的系数数（即期末基金      份额总额）。        序号            握有东说念主称呼                   握有份额（份）              占上市总份额比例      注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名握有东说念主均为场内握有东说念主。      技俩               份额级别              握有份额总额（份）                占基金总份额比例                       招商中证全指证券公                       司指数 A      基金贬责东说念主统统从业                       招商中证全指证券公      东说念主员握有本基金                                       20，998.89                0.0096%                       司指数 C                系数             286，429.59 0.0167%      注：分级基金机构投资者/个东说念主投资者握有份额占总份额比例谋划中，对下属分级基金，比      例的分母采取各自级别的份额，对系数数，比例的分母采取下属分级基金份额的系数数（即      期末基金份额总额）。                                  第 49 页 共 58 页                                 招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                                                     握有基金份额总量的数目区   技俩                     份额级别                                                     间（万份）                          招商中证全指证券公司指数   本公司高等贬责东说念主员、基金           A   投资和研究部门负责东说念主握有           招商中证全指证券公司指数   本盛开式基金                 C                          系数                                            0                          招商中证全指证券公司指数                          A   本基金基金司理握有本盛开                          招商中证全指证券公司指数   式基金                                                                  0                          C                          系数                                            0                     §9 盛开式基金份额变动                                                                 单元：份                           招商中证全指证券公司指数                  招商中证全指证券公司指数           技俩                                 A                             C 基金合同告成日(2014 年 11 月 13 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额                         1，650，119，325.80        255，778，825.37 本报告期基金总申购份额                           305，704，583.80         251，140，415.01 减：本报告期基金总赎回份额                         461，465，247.40         288，265，124.30 本报告期期间基金拆分变动份额                                                     -                      - （份额减少以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额                         1，494，358，662.20         218，654，116.08                          §10 要紧事件揭示        本报告期未召开基金份额握有东说念主大会。        笔据本基金贬责东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金贬责有限公司第七届董事会   总司理。        笔据本基金贬责东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金贬责有限公司第七届董事会   总司理级）。                               第 50 页 共 58 页                                  招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告        笔据本基金贬责东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金贬责有限公司第七届董事会        笔据本基金贬责东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金贬责有限公司第七届董事会        本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总司理。   上述东说念主事变动已按干系规则备案、公告。        本报告期无波及本基金贬责东说念主、基金财产、基金托管业务的要紧诉官司项。        本报告期基金投资策略无改变。        本报告期本基金聘用的管帐师事务所未发生变更。        本报告期，基金贬责东说念主莫得受到监管部门的检察或处罚，亦未收到对于基金贬责东说念主的高   级贬责东说念主员受到监管部门的检察或处罚的书面见知或文献。        本报告期内，本基金托管东说念主的托管业务部门零散干系高等贬责东说念主员无受检察或处罚等情   况。                                                             金额单元：东说念主民币元                      股票交易                  应支付该券商的佣金          交易                                占当期股 券商称呼     单元                                               占当期佣金        备注                成交金额            票成交总        佣金          数目                                               总量的比例                                额的比例 华泰证券      4   198，042，427.83     53.92%    19，788.11       53.92%            - 中信证券      8    51，800，896.52     14.10%        5，174.83    14.10%   本报告期减少 3 个 国泰海通      7    37，439，433.67     10.19%        3，740.19    10.19%            -                                第 51 页 共 58 页                              招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 证券 刚直证券   4   32，315，547.93      8.80%        3，228.13   8.80%   本报告期减少 3 个 星河证券   1   18，258，593.00      4.97%        1，823.92   4.97%            - 中信建投 证券 申万宏源   2    6，345，299.17      1.73%         633.43    1.73%            - 祥瑞证券   3    5，445，931.40      1.48%         544.37    1.48%            - 广发证券   6    4，014，585.66      1.09%         401.15    1.09%   本报告期减少 2 个 北京证券   2               -          -               -       -            - 财通证券   3               -          -               -       -            - 长城证券   3               -          -               -       -            - 长江证券   4               -          -               -       -            - 诚通证券   1               -          -               -       -            - 大通证券   1               -          -               -       -            - 德邦证券   4               -          -               -       -            - 第一创业   3               -          -               -       -            - 东北证券   3               -          -               -       -            - 东方钞票   3               -          -               -       -            - 东方证券   3               -          -               -       -            - 东海证券   2               -          -               -       -            - 东吴证券   6               -          -               -       -            - 东兴证券   3               -          -               -       -            - 光大证券   3               -          -               -       -            - 国海证券   3               -          -               -       -            - 国金证券   1               -          -               -       -            - 国联民生   4               -          -               -       -            - 国盛证券   2               -          -               -       -            - 国投证券   4               -          -               -       -            - 国新证券   2               -          -               -       -            - 国信证券   3               -          -               -       -            - 国元证券   2               -          -               -       -            - 华安证券   2               -          -               -       -   本报告期减少 3 个 华宝证券   4               -          -               -       -            - 华创证券   4               -          -               -       -            - 华福证券   2               -          -               -       -            - 华金证券   4               -          -               -       -            - 华西证券   3               -          -               -       -            - 华源证券   2               -          -               -       -            - 华鑫证券   2               -          -               -       -            - 汇丰前海 证券 江海证券   1               -          -               -       -            - 金元证券   1               -          -               -       -            -                            第 52 页 共 58 页                          招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 开源证券      2        -          -        -    -            - 民生证券      5        -          -        -    -            - 南京证券      1        -          -        -    -            - 瑞银证券      2        -          -        -    -   本报告期新增 山西证券      6        -          -        -    -            - 上海证券      2        -          -        -    -            - 申港证券      1        -          -        -    -            - 世纪证券      1        -          -        -    -            - 开创证券      2        -          -        -    -            - 太平洋证 券 天风证券      2        -          -        -    -   本报告期减少 1 个 天府证券      2        -          -        -    -            - 万和证券      1        -          -        -    -            - 五矿证券      2        -          -        -    -            - 西部证券      1        -          -        -    -            - 湘财证券      2        -          -        -    -   本报告期减少 1 个 信达证券      2        -          -        -    -            - 兴业证券      2        -          -        -    -            - 英大证券      1        -          -        -    -            - 粤开证券      1        -          -        -    -            - 招商证券      5        -          -        -    -   本报告期减少 1 个 浙商证券      2        -          -        -    -            - 中航证券      2        -          -        -    -            - 中金钞票 证券 中金公司      5        -          -        -    -            - 中泰证券      2        -          -        -    -            - 中银海外 证券 中邮证券      2        -          -        -    -            - 甬兴证券   2           -          -        -    -            -   注：（一）选拔圭臬   较强，并通过基金贬责东说念主的尽责拜谒。        （二）选拔门径                        第 53 页 共 58 页                            招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                                                     金额单元：东说念主民币元          债券交易                 债券回购交易                    权证交易                                              占当期债                   占当期债                                          占当期权 券商称呼                                         券回购成        成交金额       券成交总     成交金额                      成交金额       证成交总                                              交总额的                   额的比例                                          额的比例                                               比例 华泰证券          -      -                   -      -           -      - 中信证券          -      -                   -      -           -      - 国泰海通               -      -                   -      -           -      - 证券 刚直证券          -      -                   -      -           -      - 星河证券          -      -                   -      -           -      - 中信建投               -      -                   -      -           -      - 证券 申万宏源          -      -                   -      -           -      - 祥瑞证券          -      -                   -      -           -      - 广发证券          -      -                   -      -           -      - 北京证券          -      -                   -      -           -      - 财通证券          -      -                   -      -           -      - 长城证券          -      -                   -      -           -      - 长江证券          -      -                   -      -           -      - 诚通证券          -      -                   -      -           -      - 大通证券          -      -                   -      -           -      - 德邦证券          -      -                   -      -           -      - 第一创业          -      -                   -      -           -      - 东北证券          -      -                   -      -           -      - 东方钞票          -      -                   -      -           -      - 东方证券          -      -                   -      -           -      - 东海证券          -      -                   -      -           -      - 东吴证券          -      -                   -      -           -      - 东兴证券          -      -                   -      -           -      - 光大证券          -      -                   -      -           -      - 国海证券          -      -                   -      -           -      - 国金证券          -      -                   -      -           -      - 国联民生          -      -                   -      -           -      - 国盛证券          -      -                   -      -           -      - 国投证券          -      -                   -      -           -      - 国新证券          -      -                   -      -           -      - 国信证券          -      -                   -      -           -      - 国元证券          -      -                   -      -           -      - 华安证券          -      -                   -      -           -      - 华宝证券          -      -                   -      -           -      -                          第 54 页 共 58 页                  招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告 华创证券   -   -                   -   -       -     - 华福证券   -   -                   -   -       -     - 华金证券   -   -                   -   -       -     - 华西证券   -   -                   -   -       -     - 华源证券   -   -                   -   -       -     - 华鑫证券   -   -                   -   -       -     - 汇丰前海        -   -                   -   -       -     - 证券 江海证券   -   -                   -   -       -     - 金元证券   -   -                   -   -       -     - 开源证券   -   -                   -   -       -     - 民生证券   -   -                   -   -       -     - 南京证券   -   -                   -   -       -     - 瑞银证券   -   -                   -   -       -     - 山西证券   -   -                   -   -       -     - 上海证券   -   -                   -   -       -     - 申港证券   -   -                   -   -       -     - 世纪证券   -   -                   -   -       -     - 开创证券   -   -                   -   -       -     - 太平洋证        -   -                   -   -       -     - 券 天风证券   -   -                   -   -       -     - 天府证券   -   -                   -   -       -     - 万和证券   -   -                   -   -       -     - 五矿证券   -   -                   -   -       -     - 西部证券   -   -                   -   -       -     - 湘财证券   -   -                   -   -       -     - 信达证券   -   -                   -   -       -     - 兴业证券   -   -                   -   -       -     - 英大证券   -   -                   -   -       -     - 粤开证券   -   -                   -   -       -     - 招商证券   -   -                   -   -       -     - 浙商证券   -   -                   -   -       -     - 中航证券   -   -                   -   -       -     - 中金钞票        -   -                   -   -       -     - 证券 中金公司   -   -                   -   -       -     - 中泰证券   -   -                   -   -       -     - 中银海外        -   -                   -   -       -     - 证券 中邮证券   -   -                   -   -       -     - 甬兴证券   -   -                   -   -       -     -                第 55 页 共 58 页                        招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                                                  法定浮现 序号            公告事项                    法定浮现花样                                                   日历                                      上海证券报、基金管      对于警惕冒用招商基金贬责有限公司情势进行      诱拐步履的零散教唆公告                                      会基金电子浮现网站      招商基金贬责有限公司旗下基金 2024 年第 4        上海证券报及基金管      季度报告教唆性公告                       理东说念主网站                                      基金贬责东说念主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金                                      露网站                                      上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联      方承销证券的公告                                      会基金电子浮现网站      招商基金贬责有限公司对于招融老本私募股权            上海证券报、基金管      告                               会基金电子浮现网站      对于招商基金贬责有限公司旗下部分指数基金            上海证券报、基金管      合同的公告                           会基金电子浮现网站                                      基金贬责东说念主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金基金      合同（2025 年 3 月 21 日篡改）                                      露网站                                      基金贬责东说念主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金托管      公约（2025 年 3 月 21 日篡改）                                      露网站                                      基金贬责东说念主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金（A      类份额）基金家具费力提要更新                                      露网站                                      基金贬责东说念主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金（C      类份额）基金家具费力提要更新                                      露网站                                      基金贬责东说念主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金更新      的招募说明书（二零二五年第一号）                                      露网站      招商基金贬责有限公司旗下基金 2024 年年度         上海证券报及基金管      报告教唆性公告                         理东说念主网站                                      基金贬责东说念主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金                                      露网站                                      上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于诈欺固有资金投资      旗下公募基金的公告                                      会基金电子浮现网站                      第 56 页 共 58 页                       招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告                                     上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于调养旗下部分盛开      式基金业务名额的公告                                     会基金电子浮现网站      招商基金贬责有限公司旗下基金 2025 年第 1       上海证券报及基金管      季度报告教唆性公告                      理东说念主网站                                     基金贬责东说念主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金                                     露网站                                     上海证券报、基金管      对于招商中证全指证券公司指数证券投资基金      基金司理变更的公告                                     会基金电子浮现网站                                     基金贬责东说念主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金（A      类份额）基金家具费力提要更新                                     露网站                                     基金贬责东说念主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金（C      类份额）基金家具费力提要更新                                     露网站                                     基金贬责东说念主网站及中      招商中证全指证券公司指数证券投资基金更新      的招募说明书（二零二五年第二号）                                     露网站                                     上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于提醒投资者握续完      善身份信息费力的公告                                     会基金电子浮现网站                                     上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于高等贬责东说念主员变更      的公告                                     会基金电子浮现网站                                     上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于高等贬责东说念主员变更      的公告                                     会基金电子浮现网站                                     上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于高等贬责东说念主员变更      的公告                                     会基金电子浮现网站                                     上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于旗下基金投资关联      方承销证券的公告                                     会基金电子浮现网站                                     上海证券报、基金管      招商基金贬责有限公司对于高等贬责东说念主员变更      的公告                                     会基金电子浮现网站                     第 57 页 共 58 页                                招商中证全指证券公司指数证券投资基金 2025 年中期报告   招商基金贬责有限公司   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   上述文献可在招商基金贬责有限公司互联网站上查阅，大约在营业时期内到招商基金管 理有限公司查阅。   投资者对本报告书如有疑问，可接头本基金贬责东说念主招商基金贬责有限公司。   客户劳动中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                               招商基金贬责有限公司                            第 58 页 共 58 页

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