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招商丰泰LOF: 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025年中期陈述
- 发布日期：2025-09-02 08:15 点击次数：135 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基 金(LOF)2025 年中期陈述 基金料理东说念主：招商基金料理有限公司 基金托管东说念主：中国银行股份有限公司 送出日历：2025 年 8 月 28 日 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 基金料理东说念主的董事会及董事保证本陈述所载贵寓不存在诞妄纪录、误导性陈述或环节遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和竣工性承担个别及连带攀扯。本中期陈述一经三分之二 以上独处董事署名得意，并由董事长签发。 基金托管东说念主中国银行股份有限公司根据本基金合同章程，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 陈述中的财务商量、净值施展、利润分拨情况、财务司帐陈述、投资组合陈述等内容，保证 复核内容不存在诞妄纪录、误导性陈述概况环节遗漏。 基金料理东说念主承诺以结识信用、致力尽责的原则料理和哄骗基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往事迹并不代表其异日施展。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书偏执更新。 本陈述中财务贵寓未经审计。 本陈述期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 第 1 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 第 2 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 第 3 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 §2 基金简介 基金称号 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF) 基金简称 招商丰泰天真竖立混杂（LOF） 场内简称 招商丰泰 LOF 基金主代码 161722 交易代码 161722 基金运作形式 契约型通达式 基金合同收效日 2015 年 4 月 17 日 基金料理东说念主 招商基金料理有限公司 基金托管东说念主 中国银行股份有限公司 陈述期末基金份额总额 7，737，418.18 份 基金合同存续期 不如期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日历 2015 年 7 月 22 日 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间天真竖立，在抑遏下行 投资标的 风险的前提下为投资东说念主获取稳健酬报。 资产竖立策略：本基金的大类资产竖立主要通过对宏不雅经济运转景色、 国度财政和货币计谋、国度产业计谋以及成本市集资金环境、证券市集 走势的分析，预测宏不雅经济的发展趋势，并据此评价异日一段时分股票、 债券市集相对收益率，主动调治股票、债券类资产在给定区间内的动态 竖立，以使基金在保抓总体风险水平相对沉着的基础上，优化投资组合。 股票投资策略：本基金通过定量和定性相纠合的方法进行个股从下到上 的遴聘。 债券投资策略：本基金接纳的固定收益品种主要投资策略包括：久期策 略、期限结构策略和个券遴聘策略等。 权证投资策略：本基金对权证资产的投资主若是通过分析影响权证内在 投资策略 价值最伏击的两种要素——标的资产价钱以及市集隐含波动率的变化， 天真构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。 股指期货投资策略：本基金采取套期保值的形式参与股指期货的投资交 易，以料理市集风险和调度股票仓位为主要主见。 中小企业私募债券投资策略：中小企业私募债具有票面利率较高、信用 风险较大、二级市集流动性较差等特色。因此本基金审慎投资中小企业 私募债券。 存托证据投资策略：在抑遏风险的前提下，本基金将根据本基金的投资 标的和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深刻研究判断，进行 存托证据的投资。 事迹比拟基准 中国东说念主民银行公布金融机构东说念主民币一年期进款基准利率+3%(单利年化) 第 4 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 本基金是混杂型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的 风险收益特征 投资品种，预期收益和预期风险高于货币市集基金和债券型基金，低于 股票型基金。 相貌 基金料理东说念主 基金托管东说念主 称号 招商基金料理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 潘西里 许俊 信息泄露负责东说念主 辩论电话 0755－83196666 010-66596688 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fxjd_hq@bank-of-china.com 客户办事电话 400-887-9555 95566 传真 0755－83196475 010－66594942 深圳市福田区深南正途 北京市西城区答复门内大街 1 注册地址 深圳市福田区深南正途 北京市西城区答复门内大街 1 办公地址 邮政编码 518040 100818 法定代表东说念主 王小青 葛海蛟 本基金选用的信息泄露报纸称号 证券日报 登载基金中期陈述正文的料理东说念主互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期陈述备置地点 基金料理东说念主及基金托管东说念主住所 相貌 称号 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限攀扯公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务商量和基金净值施展 金额单元：东说念主民币元 本期已完毕收益 78，866.70 本期利润 125，331.32 加权平均基金份额本期利润 0.0155 本期加权平均净值利润率 1.07% 本期基金份额净值增长率 1.11% 第 5 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 期末可供分拨利润 3，548，080.21 期末可供分拨基金份额利润 0.4586 期末基金资产净值 11，285，498.39 期末基金份额净值 1.459 基金份额累计净值增长率 45.90% 注：1、基金事迹商量不包括抓有东说念主认（申）购或交易基金的各项用度，计入用度后骨子收 益水平要低于所列数字； 扣除联系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完毕收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。 事迹比拟 份额净值 事迹比拟 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 率顺序差 准差② 率③ ④ 夙昔一个月 0.76% 0.16% 0.38% 0.01% 0.38% 0.15% 夙昔三个月 0.90% 0.22% 1.12% 0.01% -0.22% 0.21% 夙昔六个月 1.11% 0.24% 2.23% 0.01% -1.12% 0.23% 夙昔一年 3.77% 0.25% 4.49% 0.01% -0.72% 0.24% 夙昔三年 4.14% 0.23% 13.50% 0.01% -9.36% 0.22% 自基金合同 收效起于今 基准收益率变动的比拟 第 6 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 §4 料理东说念主陈述 招商基金料理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 现在，公司注册成本金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司抓有公司沿途股权的 55%， 招商证券股份有限公司抓有公司沿途股权的 45%。 招商基金料理有限公司领有公开召募证券投资基金料理、基金销售、世界社会保障基金 境内交付料理、企业年金和管事年金基金投汉典理、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投汉典理、基本养老保障基金投汉典理、公募基金投资参谋人业务试点经验。 任本基金的基金司理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日历 离任日历 年限 女，硕士。曾任普华永说念中天司帐师事 务系数限公司审计员、上海申银万国证 本基金 张潇潇 基金经 - 15 月 13 日 加入招商基金料理有限公司，曾任研究 理 员，现任招商丰泰天真竖立混杂型证券 投资基金(LOF)基金司理。 第 7 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同收效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司联系会议作出决定的公告（收效）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督料理办法》中对于证券从业东说念主员范围的联系章程。 基金料理东说念主声明：在本陈述期内，本基金料理东说念主严格投诚《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作料理办法》等关系法律规章偏执各项实施准则的章程以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着结识信用、致力尽责的原则料理和哄骗基 金资产，在严格抑遏风险的前提下，为基金抓有东说念主谋求最大利益。本陈述期内，基金运作整 体正当合规，无挫伤基金抓有东说念主利益的行动。基金的投资范围以及投资运作稳当关系法律法 规及基金合同的章程。 基金料理东说念主已建立较完善的研究方法和投资决策经由，确保各投资组合享有公道的投资 决策契机。基金料理东说念主建立了系数组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护智商。基金料理东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限分别，投资组合司理在授权范围内不错自主决策，进取投资权限的 操作需要经过严格的审批智商。基金料理东说念主的联系研究效能向里面系数投资组合通达，在投 资研究层面不存在各投资组合间不公道的问题。 基金料理东说念主按照规章要求，对衔接四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱各别次数占比进取平常范围的情况进行了合感性阐述。陈述期内，公司 旗下投资组合同向交易价差分析中未发现非常情形。 基金料理东说念主严格抑遏不同投资组合之间的同日反向交易，严格辞谢可能导致不公道交易 和利益运送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金料理东说念主要求联系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照关系指数 的组成比例进行投资的组合等除外。 本陈述期内，本基金各项交易均严格按照联系法律规章、基金合同的关系要求实验，公 司系数投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量进取该证券当 第 8 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 日成交量的 5%的交易共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。 陈述期内未发现存可能导致不公道交易和利益运送的环节非常交易行动。 和成长作风均有所施展。万得全 A 飞腾 5.83%，上证指数飞腾 2.76%，沪深 300 飞腾 0.03%， 创业板指飞腾 0.53%，科创 50 飞腾 1.46%，中证红利下落 3.07%。涨幅靠前的行业包括有色 金属、银行、国防军工、传媒等，主要受益于计谋扶持、行业周期性复苏及 AI 等新兴工夫 的带动。而跌幅较大的行业聚合在煤炭、电力开采、交通运载等领域。主题投资层面变化层 出不穷，DeepSeek、东说念主形机器东说念主、改进药等均施展较好。股票的操作是：减仓了国补受益边 际赋闲的家电等，加仓了行业及公司有边缘变化的新破钞、游戏行业等，精选竞争步地沉着 的细分行业和个股。债券投资方面，由于居品领域受限等要素，组合以短债和回购看成基础 竖立，精选可转债，保抓组合流动性。 陈述期内，本基金份额净值增长率为 1.11%，同期事迹基准增长率为 2.23%。 瞻望 2025 年下半年，年度底部或已夙昔，不细目性落地前指数或延续窄幅波动进取。 内需乏力仍待竖立，低通胀步地需进一步的增量计谋扶持。但宏不雅流动性“适度宽松”，中 始终资金入市计谋推动下，市集或迎来机构增量资金流入，个东说念主投资者在低利率环境下有望 保抓较高活跃。 股票市集方面：温煦与宏不雅环境关联度较低的高景气板块，以及价钱承压布景下温煦产 能出清及走出低通胀的联系领域。坚抓完全收益想路精选优质个股，温煦行业公司中始终基 本面维度变化。 陈述期内，本基金的估值业务严格按照联系的法律规章、基金合同以及《招商基金料理 有限公司基金估值委员会料理办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值计谋。另外，公司设立由投资和研究部门、风险料理部、基金核算部、法律合规 部负责东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的联系成员均具备相应的专科 胜任才能和联系责任经历。公司估值委员会主要负责制定、改进和完善基金估值计谋和智商， 如期评价现存估值计谋和智商的适用性及对估值智商实验情况进行监督。 第 9 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 投资和研究部门以及基金核算部共同负责温煦联系投资品种的动态，评判基金抓有的投 资品种是否处于不活跃的交易状态概况最近交易日后经济环境发生了环节变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的环节事件，从而细目估值日需要进行估值测算概况调治的投资品 种；投资和研究部门如期审核公允价值的阐发和计量；研究部提议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算概况调治的投资品种进行公允价值订价与计量并如期对估值计谋和智商进 行评价，以保证其抓续适用；基金核算部如期审核估值计谋和智商的一致性，并负责与托管 行雷同估值调治事项；风险料理部负责估值委员会责任经由中的风险抑遏；法律合规部负责 日常的基金估值调治解除的过后复核监监责任；法律合规部与基金核算部共同负责估值调治 事项的信息泄露责任。 基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值计谋辩论；对需接纳特地估值 智商的证券，基金实时启动特地估值智商，由公司估值委员会集体辩论议定特地估值决议， 盘问司帐师事务所的专科倡导，并与托管行雷同明由基金核算部具体实验。 本基金料理东说念主参与估值经由各方之间不存在职何环节利益禁锢。扫尾陈述期末本基金管 理东说念主已与中央国债登记结算有限攀扯公司、中证指数有限公司签署办事公约，由其按商定提 供联系债券品种、流畅受限股票的估值参考数据。 本基金本陈述期内未实施利润分拨，稳当联系规章及基金合同的商定。 本基金存在衔接六十个责任日基金资产净值低于五千万元的情形，联系措置决议一经上 报证监会。 §5 托管东说念主陈述 本陈述期内，本托管东说念主在本基金的托管过程中，严格投诚《证券投资基金法》偏执他有 关法律规章、基金合同和托管公约的关系章程，不存在挫伤基金份额抓有东说念主利益的行动，完 全遵法尽责地履行了应尽的义务。 的说明 第 10 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 本陈述期内，本托管东说念主根据《证券投资基金法》偏执他关系法律规章、基金合同和托管 公约的章程，对本基金料理东说念主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的贪图、基金 份额申购赎回价钱的贪图以及基金用度开支等方面进行了持重地复核，未发现本基金料理东说念主 存在挫伤基金份额抓有东说念主利益的行动。 本陈述中的财务商量、净值施展、收益分拨情况、财务司帐陈述（注：财务司帐陈述中 的“金融器用风险及料理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东说念主复 核范围内）、投资组合陈述等数据真确、准确和竣工。 §6 半年度财务司帐陈述（未经审计） 司帐主体：招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF) 陈述截止日：2025 年 6 月 30 日 单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月 资产 附注号 日 31 日 资产： 货币资金 6.4.7.1 2，845，787.86 2，688，384.65 结算备付金 916，120.81 1，092，720.55 存出保证金 3，048.85 2，383.84 交易性金融资产 6.4.7.2 3，307，810.13 3，752，332.39 其中：股票投资 1，262，596.27 996，325.14 基金投资 - - 债券投资 2，045，213.86 2，756，007.25 资产扶持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 生息金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 4，200，000.00 4，500，266.30 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产扶持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权柄器用投资 - - 应收算帐款 50，790.83 58，244.58 第 11 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 应收股利 - - 应收申购款 20，968.54 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 4，800.00 - 资产统统 11，349，327.02 12，094，332.31 本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产 附注号 日 31 日 欠债： 短期借钱 - - 交易性金融欠债 - - 生息金融欠债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 大意算帐款 52，864.39 8，350.46 大意赎回款 144.67 693.00 大预见理东说念主报酬 5，550.68 6，526.45 大意托管费 1，387.65 1，631.59 大意销售办事费 - - 大意投资参谋人费 - - 应交税费 1.69 1.05 大意利润 - - 递延所得税欠债 - - 其他欠债 6.4.7.6 3，879.55 55，902.17 欠债统统 63，828.63 73，104.72 净资产： 实收基金 6.4.7.7 7，737，418.18 8，331，007.33 其他详细收益 - - 未分拨利润 6.4.7.8 3，548，080.21 3，690，220.26 净资产统统 11，285，498.39 12，021，227.59 欠债和净资产统统 11，349，327.02 12，094，332.31 注：陈述截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.459 元，基金份额总额 7，737，418.18 份。 司帐主体：招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF) 本陈述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单元：东说念主民币元 上年度可比期间 2024 年 本期 2025 年 1 月 1 日至 相貌 附注号 1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入 170，657.92 497，097.81 第 12 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 其中：进款利息收入 6.4.7.9 9，515.97 40，497.41 债券利息收入 - - 资产扶持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 收入 其他利息收入 - - 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.10 46，372.40 -389，123.13 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 15，931.43 1，907，981.95 资产扶持证券投资 收益 贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 生息器用收益 6.4.7.14 -2.00 - 股利收益 6.4.7.15 14，035.59 12，102.17 以摊余成本计量的 金融资产隔断阐发产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 失以“-”号填列） - - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨 45，326.60 249，217.10 其中：暂估料理东说念主报酬 - - 其中：卖出回购金融资产 - 306.99 支拨 三、利润总额（弃世总额 以“-”号填列） 减：所得税用度 - - 四、净利润（净弃世以“-” 125，331.32 247，880.71 第 13 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 号填列） 五、其他详细收益的税后 - - 净额 六、详细收益总额 125，331.32 247，880.71 司帐主体：招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF) 本陈述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单元：东说念主民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 相貌 其他综 实收基金 未分拨利润 净资产统统 合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐计谋变更 - - - - 前期流毒更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 -593，589.15 - -142，140.05 -735，729.20 填列） （一）、详细收益总 - - 125，331.32 125，331.32 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 -593，589.15 - -267，471.37 -861，060.52 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 215，702.04 - 96，583.39 312，285.43 -809，291.19 - -364，054.76 -1，173，345.95 款 （三）、本期向基金 份额抓有东说念主分拨利 润产生的净资产变 - - - - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他详细收 - - - - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 相貌 实收基金 其他综 未分拨利润 净资产统统 第 14 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐计谋变更 - - - - 前期流毒更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 -53，742，986.48 - -20，479，700.47 -74，222，686.95 填列） （一）、详细收益总 - - 247，880.71 247，880.71 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 -53，742，986.48 - -20，727，581.18 -74，470，567.66 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 596，162.47 - 236，395.61 832，558.08 -54，339，148.95 - -20，963，976.79 -75，303，125.74 款 （三）、本期向基金 份额抓有东说念主分拨利 润产生的净资产变 - - - - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他详细收 - - - - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本陈述 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署： ____钟文岳___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金料理东说念主负责东说念主 主宰司帐责任负责东说念主 司帐机构负责东说念主 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)系由基金料理东说念主招 商基金料理有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《招商丰泰天真竖立混杂型 证券投资基金(LOF)基金合同》偏执他关系法律规章的章程，经中国证券监督料理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2015]436 号文批准公开召募。本基金为契约型通达式基 第 15 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 金，存续期限为不如期，初次设立召募基金份额为 7，094，136，239.15 份，经毕马威华振会 计师事务所(特殊鄙俚结伙)考据，并出具了编号为毕马威华振验字第 1500162 号验资陈述。 《招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2015 年 4 月 17 日持重收效。 本基金的基金料理东说念主为招商基金料理有限公司，基金托管东说念主为中国银行股份有限公司(以下 简称“中国银行”)。 根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开召募通达式证券投资基金流动性风险管 理章程》(以下简称“《流动性风险料理章程》”)，对一经存续的通达式证券投资基金且基 金合同内容不稳当《流动性风险料理章程》要求的，应当在《流动性风险料理章程》践诺之 日起 6 个月内给予调治。根据《流动性风险料理章程》等法律规章，经与基金托管东说念主协商一 致，招商基金料理有限公司对本基金合同联系条件进行改进，改进后的合同的沿途条件已于 根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、基金合同及最新公告的《招商丰泰天真竖立 混杂型证券投资基金(LOF)招募说明书》的关系章程，本基金的投资范围为具有致密流动性 的金融器用，包括国内照章刊行上市的 A 股股票和存托证据(包括中小板、创业板偏执他中 国证监会允许基金投资的股票和存托证据)、债券(含中小企业私募债、所在政府债券等)、 资产扶持证券、货币市集器用、权证、股指期货，以及法律规章或中国证监会允许基金投资 的其他金融器用，但须稳当中国证监会的联系章程。如法律规章或监管机构以后允许基金投 资其他品种，基金料理东说念主在履行稳当智商后，不错将其纳入投资范围。本基金投资于股票、 存托证据的比例为基金资产的 0%-95%，投资平台投资于权证的比例为基金资产净值的 0%-3%，本基金 每个交易日日终在扣除股指期货合约需交纳的交易保证金后，应当保抓不低于基金资产净值 金、应收申购款等，股指期货的投资比例辞退国度联系法律规章。 本基金事迹比拟基准为：中国东说念主民银行公布金融机构东说念主民币一年期进款基准利率+3%(单 利年化)。 本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以偏执后颁布及改进的具 体司帐准则、应用指南、阐述以及《资产料理居品联系司帐处理章程》和其他联系章程(统 称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的关系章程编制，同期在 具体司帐核算和信息泄露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。 本财务报表以抓续贪图为基础编制。 第 16 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 本基金财务报表的编制稳当企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的关系章程的要求，真确、竣工地响应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务景色以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的贪图效能和净资产变动情况。 本陈述期所接纳的司帐计谋，司帐估量与最近一期年度陈述相一致。 本基金在本陈述期间未发生环节司帐计谋变更。 本基金本陈述期间未发生环节司帐估量变更。 本基金本陈述期内无需要说明的环节司帐流毒更正。 根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于通达式证券投资基金关系税收问题 的奉告》、财税[2004]78 号文《对于证券投资基金税收计谋的奉告》、财税[2012]85 号文 《财政部、国度税务总局、证监会对于实施上市公司股息红利远隔化个东说念主所得税计谋关系问 题的奉告》、财税[2015]101 号《财政部、国度税务总局、证监会对于上市公司股息红利差 别化个东说念主所得税计谋关系问题的奉告》、《对于继续实施世界中小企业股份转让系统挂牌公 司股息红利远隔化个东说念主所得税计谋的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税[2005]103 号文《对于股权分置试点更动关系税收计谋问题的奉告》、上证交字 [2008]16 号《对于作念好调治证券交易印花税税率联系责任的奉告》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所对于作念好证券交易印花税征收形式调治责任的奉告》、 财税[2008]1 号文《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠计谋的奉告》、财税 [2016]36 号文《财政部、国度税务总局对于全面推开营业税改征升值税试点的奉告》、财 税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业关系计谋的奉告》、财税 [2016]70 号《对于金融机构同行来去等升值税计谋的补充奉告》、财税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产开发、教导辅助办事等升值税计谋的奉告》、财税[2017]2 号文《对于 资管居品升值税计谋关系问题的补充奉告》、财税[2017]56 号《对于资管居品升值税关系 问题的奉告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税计谋的奉告》 偏执他联系税务规章和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)对质券投资基金料理东说念主哄骗基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。 第 17 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在世界范围内全面推开营业税改征升值税(以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生存办行状等沿途营业税征税东说念主，纳入试点范围，由缴 纳营业税改为交纳升值税。 自 2018 年 1 月 1 日起，资管居品料理东说念主(以下称料理东说念主)运营资管居品提供的贷款办事、 发生的部分金融商品转让业务，按照以下章程细目销售额：提供贷款办事，以 2018 年 1 月 包括限售股）、债券、基金、非货品期货，不错遴聘按照骨子买入价贪图销售额，概况以 牌前临了一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司 提供的债券估值）、基金份额净值、非货品期货结算价钱看成买入价贪图销售额。 为，以料理东说念主为升值税征税东说念主，暂适用粗浅计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对资 管居品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的升值税应税行动，未交纳升值税的，不再 交纳；已交纳升值税的，已征税额从料理东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。 证券投资基金料理东说念主哄骗基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征升值税； 对国债、所在政府债利息收入以及金融同行来去取得的利息收入免征升值税；同行进款利息 收入免征升值税以及一般进款利息收入不征收升值税。 (c)基金看成流畅股鼓舞在股权分置更动过程中收到由非流畅股鼓舞支付的股份、现款 对价，暂免征收印花税、企业所得税和个东说念主所得税。 (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时间 扣代缴 20%的个东说念主所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据抓股期限 远隔化贪图个东说念主所得税的应征税所得额：抓股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利 所得全额计入应征税所得额；抓股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 征税所得额；抓股期限进取 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金抓有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述章程贪图征税，抓股时分自解禁日起贪图；解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个东说念主所得税应征税所得额。对基金从世界中小企 业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得， 由挂牌公司代扣代缴 20%的个东说念主所得税。对所取得的股息红利收入根据抓股期限远隔化贪图 个东说念主所得税的应征税所得额：抓股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；抓股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按 (e)基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (f)对投资者从证券投资基金分拨中取得的收入，暂不征收企业所得税。 第 18 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日(含)以后运营过程中交纳的升值税，分别按照证券投资基 金料理东说念主所在地适用的税率，贪图交纳城市保养建设税、教导费附加和所在教导费附加。 单元：东说念主民币元 相貌 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期进款 2，845，787.86 即是：本金 2，845，543.07 加：应计利息 244.79 减：坏账准备 - 如期进款 - 即是：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：进款期限 1 个月以内 - 进款期限 1-3 个月 - 进款期限 3 个月以上 - 其他进款 - 即是：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 统统 2，845，787.86 单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 相貌 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 1，255，770.63 - 1，262，596.27 6，825.64 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所 市集 债券 银行间 - - - - 市集 统统 2，042，110.15 23，689.06 2，045，213.86 -20，585.35 资产扶持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 统统 3，297，880.78 23，689.06 3，307，810.13 -13，759.71 第 19 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 本基金本陈述期末无生息金融器用。 单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 相貌 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市集 4，200，000.00 - 银行间市集 - - 统统 4，200，000.00 - 本基金本陈述期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 单元：东说念主民币元 相貌 本期末 2025 年 6 月 30 日 应收利息 - 其他应收款 4，800.00 待摊用度 - 统统 4，800.00 单元：东说念主民币元 相貌 本期末 2025 年 6 月 30 日 大意券商交易单元保证金 - 大意赎回费 - 大意证券出借失约金 - 大意交易用度 3，879.55 其中：交易所市集 3，879.55 银行间市集 - 大意利息 - 统统 3，879.55 金额单元：东说念主民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 相貌 基金份额（份） 账面金额 上年度末 8，331，007.33 8，331，007.33 本期申购 215，702.04 215，702.04 本期赎回（以“-”号填列） -809，291.19 -809，291.19 第 20 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 基金份额折算变动份额 - - 本期末 7，737，418.18 7，737，418.18 注：本期申购含红利再投、迤逦入份（金）额，本期赎回含迤逦出份（金）额。 单元：东说念主民币元 相貌 已完毕部分 未完毕部分 未分拨利润统统 上年度末 4，714，038.79 -1，023，818.53 3，690，220.26 加：司帐计谋变更 - - - 前期流毒更正 - - - 其他 - - - 本期期初 4，714，038.79 -1，023，818.53 3，690，220.26 本期利润 78，866.70 46，464.62 125，331.32 本期基金份额交易产 -337，774.38 70，303.01 -267，471.37 生的变动数 其中：基金申购款 122，774.75 -26，191.36 96，583.39 基金赎回款 -460，549.13 96，494.37 -364，054.76 本期已分拨利润 - - - 本期末 4，455，131.11 -907，050.90 3，548，080.21 单元：东说念主民币元 相貌 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期进款利息收入 4，873.61 如期进款利息收入 - 其他进款利息收入 - 结算备付金利息收入 4，637.64 其他 4.72 统统 9，515.97 单元：东说念主民币元 相貌 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 46，372.40 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 统统 46，372.40 单元：东说念主民币元 第 21 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 相貌 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 10，829，277.98 减：卖出股票成本总额 10，766，370.49 减：交易用度 16，535.09 买卖股票差价收入 46，372.40 本基金本陈述期内无股票赎回差价收入。 本基金本陈述期内无股票申购差价收入。 本基金本陈述期内无证券出借差价收入。 单元：东说念主民币元 相貌 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入 20，033.43 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -4，102.00 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 统统 15，931.43 单元：东说念主民币元 相貌 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额 16，450.00 减：交易用度 - 买卖债券差价收入 -4，102.00 本基金本陈述期内无债券赎回差价收入。 本基金本陈述期内无债券申购差价收入。 第 22 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 本基金本陈述期内无资产扶持证券投资收益。 本基金本陈述期内无买卖资产扶持证券差价收入。 本基金本陈述期内无资产扶持证券赎回差价收入。 本基金本陈述期内无资产扶持证券申购差价收入。 本基金本陈述期内无贵金属投资收益。 本基金本陈述期内无买卖贵金属差价收入。 本基金本陈述期内无贵金属赎回差价收入。 本基金本陈述期内无贵金属申购差价收入。 本基金本陈述期内无生息器用买卖权证差价收入。 单元：东说念主民币元 相貌 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股指期货投资收益 -2.00 单元：东说念主民币元 相貌 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 14，035.59 第 23 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 其中：证券出借权柄抵偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 统统 14，035.59 单元：东说念主民币元 相貌称号 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资 56，339.82 ——债券投资 -9，875.20 ——资产扶持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - ——权证投资 - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 统统 46，464.62 单元：东说念主民币元 相貌 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 1，008.27 统统 1，008.27 本基金本陈述期内无信用减值损失。 单元：东说念主民币元 相貌 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度 - 信息泄露费 - 证券出借失约金 - 其他 1，861.58 统统 1，861.58 注：本陈述期内，基金料理东说念主自主承担了本基金迷你期间的联系固定用度。 扫尾资产欠债表日，本基金无需要说明的环节或有事项。 第 24 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 扫尾财务陈述批准报出日，本基金无需要泄露的资产欠债表日后事项。 本陈述期内存在抑遏关系或其他环节猛烈关系的关联方未发生变化。 关联方称号 与本基金的关系 招商基金料理有限公司 基金料理东说念主 中国银行股份有限公司 基金托管东说念主 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金料理东说念主的鼓舞 注：基金的主要关联方包含基金料理东说念主、基金料理东说念主的鼓舞及子公司、基金托管东说念主等。 金额单元：东说念主民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 关联方称号 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 比例 比例 招商证券 611，245.00 2.80% - - 本基金本陈述期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 金额单元：东说念主民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 关联方称号 占当期债券 占当期债券 成交金额 回购成交总 成交金额 回购成交总 额的比例 额的比例 招商证券 4，200，000.00 1.15% - - 本基金本陈述期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 第 25 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 金额单元：东说念主民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方称号 占当期佣金总量 期末大意佣金余 占期末大意佣金 当期佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 272.53 2.81% 272.53 7.02% 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 关联方称号 占当期佣金总量 期末大意佣金余 占期末大意佣金 当期佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 - - - - 注：1、本陈述期内，本基金与关联方交易均在平常业务范围内按一般买卖条件签订。 金料理东说念主宰理的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得进取市集平均股票交易佣 金费率，且不得通过交易佣金支付研究办事、流动性办事等其他用度；其他类型基金不错通 过交易佣金支付研究办事用度，但股票交易佣金费率原则上不得进取市集平均股票交易佣金 费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究办事之外的其他用度。 该类佣金公约的办事范围还包括佣金收取方为基金提供研究办事 （被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。 单元：东说念主民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比期间 2024 年 1 月 相貌 年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户保养费 应支付基金料理东说念主的 净料理费 注：支付基金料理东说念主的基金料理东说念主报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其贪图公式为： 日基金料理东说念主报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数 单元：东说念主民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比期间 2024 年 1 月 相貌 年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 第 26 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其贪图公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数 本基金本陈述期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购） 交易。 务的情况 本基金本陈述期内及上年度可比期间无与关联方通过商定陈诉形式进行的适用固如期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况 本基金本陈述期内及上年度可比期间无与关联方通过商定陈诉形式进行的适用市集化 期限费率的证券出借业务的情况。 本陈述期内及上年度可比期间基金料理东说念主无哄骗固有资金投成本基金的情况。 本陈述期末及上年度末除基金料理东说念主之外的其他关联方无投成本基金的情况。 单元：东说念主民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 关联方称号 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行-活期 2，845，787.86 4，873.61 1，166，968.24 5，011.63 注：本基金的银行进款由基金托管东说念主中国银行股份有限公司督察，按银行商定利率计息。 本基金本陈述期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 第 27 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 本基金本陈述期内未进行利润分拨。 本基金本陈述期末无因认购新发/增发证券而于期末抓有的流畅受限证券。 本基金本陈述期末未抓有暂时停牌等流畅受限股票。 本基金本陈述期末无因银行间市集债券正回购交易而典质的债券。 本基金本陈述期末无因交易所市集债券正回购交易而典质的债券。 本基金本陈述期末无参与转融通证券出借业务的证券。 本基金为混杂型基金，本基金的运作波及的金融器用主要包括股票投资、债券投资等。 与这些金融器用关系的风险，以及本基金的基金料理东说念主宰理这些风险所采取的风险料理计谋 如下所述。 本基金的基金料理东说念主从事风险料理的标的是升迁本基金风险调治后收益水平，保证本基 金的基金资产安全，保养基金份额抓有东说念主利益。基于该风险料理标的，本基金的基金料理东说念主 风险料理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临多样类型的风险，细目稳当的风 险容忍度，并实时可靠地对多样风险进行监督，将风险抑遏在限制的范围之内。本基金现在 濒临的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。 本基金的基金料理东说念主建立了以全面、独处、相互制约以及定性和定量相纠合为原则的， 监事会、董事会及下设风险抑遏委员会、督察长、风险料理委员会、法律合规部和风险料理 部等多档次的风险料理组织架构体系。 第 28 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 信用风险是指金融器用的一方到期无法履行约界说务甚至本基金遇到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产扶持证券投 资偏执他。 本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行进款联系的信用风险不环节。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限攀扯公司完成证券交收和款项 算帐，因此失约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集交易前均对交易敌手 进行信用评估并接纳券款勉强交割形式，以抑遏相应的信用风险。 对于与债券投资、资产扶持证券投资等投资品种联系的信用风险，本基金的基金料理东说念主 通过对投资品种的信用等第评估来遴聘稳当的投资对象，并限制单个投资品种的抓有比例来 料理信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所抓有的债券投资及资产扶持 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所抓有的国债、央行单据、计谋性金融债。 本基金本陈述期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 本基金本陈述期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产扶持证券投资。 本基金本陈述期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。 单元：东说念主民币元 始终信用评级 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 101，614.85 103，682.37 未评级 - - 统统 101，614.85 103，682.37 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 本基金本陈述期末及上年度末无按始终信用评级列示的资产扶持证券投资。 本基金本陈述期末及上年度末无按始终信用评级列示的同行存单投资。 第 29 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 流动性风险是指基金料理东说念主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险开始于通达式基金逐日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资聚合而无法在市集出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所抓有的交易性金融资产在证券交易所和银行间同行 市集交易，除附注 6.4.12 所泄露的流畅受限不成解放转让的基金资产外，本基金未抓有其 他有环节流动性风险的投资品种。本基金所抓有的沿途金融欠债无固定到期日或合约商定到 期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(系数者权柄)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金料理东说念主在基金合同商定多半赎回条件， 瞎想了特地情况下赎回资金的处理模式，抑遏因通达模式带来的流动性风险，有用保障基金 抓有东说念主利益。日常流动性风险料理中，本基金的基金料理东说念主逐日监控和预测本基金的流动性 商量，通过对投资品种的流动性商量来抓续地评估、遴聘、追踪和抑遏基金投资的流动性风 险。同期，本基金通过预留一定的现款头寸，而况在需要时可通过卖出回购金融资产形式融 入短期资金，以缓解流动性风险。 市集风险是指基金所抓金融器用的公允价值或异日现款流量因所处市集种种价钱要素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。 利率风险是指利率明锐性金融器用的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金料理东说念主日常通过对利率水平的预测、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等方法对上述利率风险进行料理。 下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易酿成欠债的公允 价值，并按照合约章程的从头订价日或到期日孰早者进行了分类。 单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 2，845，787.86 - - - 2，845，787.86 结算备付金 916，120.81 - - - 916，120.81 存出保证金 3，048.85 - - - 3，048.85 交易性金融 - 2，045，213.86 - 1，262，596.27 3，307，810.13 资产 生息金融资 - - - - - 产 第 30 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 买入返售金 融资产 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 20，968.54 20，968.54 应收算帐款 - - - 50，790.83 50，790.83 其他资产 - - - 4，800.00 4，800.00 资产统统 7，964，957.52 2，045，213.86 - 1，339，155.64 11，349，327.02 欠债 大意赎回款 - - - 144.67 144.67 大预见理东说念主 - - - 5，550.68 5，550.68 报酬 大意托管费 - - - 1，387.65 1，387.65 大意算帐款 - - - 52，864.39 52，864.39 卖出回购金 - - - - - 融资产款 大意销售服 - - - - - 务费 大意投资顾 - - - - - 问费 大意利润 - - - - - 应交税费 - - - 1.69 1.69 其他欠债 - - - 3，879.55 3，879.55 欠债统统 - - - 63，828.63 63，828.63 利率明锐度 缺口 上年度末 资产 货币资金 2，688，384.65 - - - 2，688，384.65 结算备付金 1，092，720.55 - - - 1，092，720.55 存出保证金 2，383.84 - - - 2，383.84 交易性金融 资产 生息金融资 - - - - - 产 买入返售金 融资产 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 应收算帐款 - - - 58，244.58 58，244.58 第 31 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 其他资产 - - - - - 资产统统 8，998，805.34 2，040，957.25 - 1，054，569.72 欠债 大意赎回款 - - - 693.00 693.00 大预见理东说念主 - - - 6，526.45 6，526.45 报酬 大意托管费 - - - 1，631.59 1，631.59 大意算帐款 - - - 8，350.46 8，350.46 卖出回购金 - - - - - 融资产款 大意销售服 - - - - - 务费 大意投资顾 - - - - - 问费 大意利润 - - - - - 应交税费 - - - 1.05 1.05 其他欠债 - - - 55，902.17 55，902.17 欠债统统 - - - 73，104.72 73，104.72 利率明锐度 12，021，227.5 缺口 9 注：上表按金融资产和金融欠债的从头订价日或到期日孰早者进行分类。 假定 2.其他市集变量保抓不变 对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单 位：东说念主民币元） 联系风险变量的变动 本期末（ 2025 年 6 月 上年度末（ 2024 年 12 分析 其他价钱风险是指交易性金融资产的公允价值受市集利率和外汇汇率除外的市集价钱 要素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种联系，也有可能与举座投资品种联系。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行市集交易的债券和股票，系数市集价钱要素 引起的金融资产公允价值变动均径直响应在当期损益中。本基金在构建资产竖立和基金资产 投资组合的基础上，通过建立预先和过后追踪舛错的形式，对基金资产的市集价钱风险进行 料理。 第 32 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 金额单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 占基金资产 相貌 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例（%） （%） 交易性金融资产- 股票投资 交易性金融资产- - - - - 基金投资 交易性金融资产- - - - - 贵金属投资 生息金融资产-权 - - - - 证投资 其他 - - - - 统统 1，262，596.27 11.19 996，325.14 8.29 假定 对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单 位：东说念主民币元） 联系风险变量的变动 本期末（ 2025 年 6 月 上年度末（ 2024 年 12 分析 -63，129.81 -49，816.26 公允价值计量解除所属的档次，由对公允价值计量举座而言具有伏击兴趣兴趣的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：雷同资产或欠债在活跃市集上未经调治的报价；第二档次：除 第一档次输入值外联系资产或欠债径直或盘曲可不雅察的输入值；第三档次：联系资产或欠债 的不可不雅察输入值。 单元：东说念主民币元 公允价值计量解除所属的层 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 次 第 33 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 第一档次 1，364，211.12 1，100，007.51 第二档次 1，943，599.01 2，652，324.88 第三档次 - - 统统 3，307，810.13 3，752，332.39 本基金以导致各档次之间迤逦的事项发诞辰为阐发各档次之间迤逦的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现环节事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)或属于非公开刊行等情况，本基金不会于停牌日死党易收回生跃日历间、交 易不活跃期间及限售期间将联系股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值调治中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细目联系股票和债券公允价值应属第二档次 照旧第三档次。 本基金本陈述期末及上年度末未抓有非抓续的以公允价值计量的金融器用。 不以公允价值计量的金融器用主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无环节各别。 本基金本陈述期内及上年度可比期间无需要说明有助于表示和分析司帐报表的其他事 项。 §7 投资组合陈述 金额单元：东说念主民币元 占基金总资产的比例 序号 相貌 金额 （%） 其中：股票 1，262，596.27 11.12 其中：债券 2，045，213.86 18.02 资产扶持证券 - - 第 34 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 金额单元：东说念主民币元 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值（元） （％） A 农、林、牧、渔业 21，005.00 0.19 B 采矿业 - - C 制造业 744，439.65 6.60 D 电力、热力、燃气及水出产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零卖业 72，527.00 0.64 G 交通运载、仓储和邮政业 21，552.00 0.19 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息工夫办行状 340，399.62 3.02 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租出和商务办行状 - - M 科学研究和工夫办行状 - - N 水利、环境和民众设施料理业 40，956.00 0.36 O 住户办事、修理和其他办行状 - - P 教导 - - Q 卫生和社会责任 - - R 文化、体育和文娱业 21，717.00 0.19 S 详细 - - 统统 1，262，596.27 11.19 本基金本陈述期末未抓有港股通投资股票。 金额单元：东说念主民币元 占基金资产 序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 第 35 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 第 36 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 金额单元：东说念主民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票称号 本期累计买入金额 净值比例（％） 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不辩论联系交易用度。 金额单元：东说念主民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票称号 本期累计卖出金额 净值比例（％） 第 37 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不辩论联系交易用度。 金额单元：东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额 10，976，301.80 卖出股票收入（成交）总额 10，829，277.98 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的 股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不辩论联系交易用度。 金额单元：东说念主民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 第 38 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 其中：计谋性金融债 - - 金额单元：东说念主民币元 占基金资 序号 债券代码 债券称号 数目（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 细 本基金本陈述期末未抓有资产扶持证券。 细 本基金本陈述期末未抓有贵金属。 本基金本陈述期末未抓有权证。 本基金采取套期保值的形式参与股指期货的投资交易，以料理市集风险和调度股票仓位 为主要主见。 根据本基金合同章程，本基金不参与国债期货交易。 第 39 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 根据本基金合同章程，本基金不参与国债期货交易。 陈述期内基金投资的前十名证券除传音控股（证券代码 688036）外其他证券的刊行主 体未有被监管部门立案打听，不存在陈述编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形。 根据 2024 年 11 月 8 日发布的联系公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职责被广东省深圳 市住房和建设局处以罚金。 对上述证券的投资决策智商的说明：本基金投资上述证券的投资决策智商稳当联系法律 规章和公司轨制的要求。 本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金料理东说念主从轨制和 经由上要求股票必须先入库再买入。 金额单元：东说念主民币元 序号 称号 金额（元） 序号 债券代码 债券称号 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 本基金本陈述期末投资前十名股票中不存在流畅受限情况。 §8 基金份额抓有东说念主信息 第 40 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 份额单元：份 抓有东说念主结构 抓有东说念主户数 户均抓有的基金 机构投资者 个东说念主投资者 （户） 份额 占总份额比 占总份额比 抓有份额 抓有份额 例 例 序号 抓有东说念主称号 抓有份额（份） 占上市总份额比例 注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名抓有东说念主均为场内抓有东说念主。 相貌 抓有份额总额（份） 占基金总份额比例 基金料理东说念主系数从业东说念主员抓 有本基金 相貌 抓有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高档料理东说念主员、基金投资和研究部门 负责东说念主抓有本通达式基金 本基金基金司理抓有本通达式基金 10~50 §9 通达式基金份额变动 单元：份 基金合同收效日(2015 年 4 月 17 日)基金份额 总额 本陈述期期初基金份额总额 8，331，007.33 本陈述期基金总申购份额 215，702.04 减：本陈述期基金总赎回份额 809，291.19 第 41 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 本陈述期期间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本陈述期期末基金份额总额 7，737，418.18 §10 环节事件揭示 本陈述期未召开基金份额抓有东说念主大会。 根据本基金料理东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金料理有限公司第七届董事会 总司理。 根据本基金料理东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金料理有限公司第七届董事会 总司理级）。 根据本基金料理东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金料理有限公司第七届董事会 根据本基金料理东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金料理有限公司第七届董事会 本陈述期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总司理。 上述东说念主事变动已按联系章程备案、公告。 本陈述期无波及本基金料理东说念主、基金财产、基金托管业务的环节诉官司项。 本陈述期基金投资策略无改革。 本陈述期本基金礼聘的司帐师事务所未发生变更。 第 42 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 本陈述期，基金料理东说念主莫得受到监管部门的检察或处罚，亦未收到对于基金料理东说念主的高 级料理东说念主员受到监管部门的检察或处罚的书面奉告或文献。 本陈述期内，本基金托管东说念主的托管业务部门偏执联系高档料理东说念主员无受检察或处罚等情 况。 金额单元：东说念主民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 券商称号 单元 占当期佣金 备注 成交金额 票成交总 佣金 数目 总量的比例 额的比例 德邦证券 4 2，479，979.39 11.37% 1，105.78 11.39% - 华创证券 4 1，773，553.25 8.13% 791.51 8.16% - 华西证券 3 1，770，524.30 8.12% 789.45 8.14% - 国信证券 3 1，509，820.00 6.92% 673.27 6.94% - 浙商证券 2 1，296，855.78 5.95% 579.94 5.98% - 兴业证券 2 1，148，241.86 5.27% 512.02 5.28% - 申万宏源 2 1，106，908.00 5.08% 493.56 5.09% - 民生证券 5 1，021，507.34 4.68% 455.61 4.70% - 本陈述 广发证券 6 944，074.94 4.33% 421.03 4.34% 期减少 光大证券 3 913，001.91 4.19% 406.97 4.19% - 本陈述 天风证券 2 908，636.00 4.17% 405.23 4.18% 期减少 东吴证券 6 795，371.93 3.65% 354.62 3.65% - 华福证券 2 705，667.40 3.24% 314.68 3.24% - 北京证券 2 688，133.00 3.16% 306.84 3.16% - 本陈述 招商证券 5 611，245.00 2.80% 272.53 2.81% 期减少 国盛证券 2 601，234.37 2.76% 268.12 2.76% - 本陈述 中信证券 8 513，417.77 2.35% 207.55 2.14% 期减少 长江证券 4 478，979.82 2.20% 213.60 2.20% - 第 43 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 国金证券 1 476，898.00 2.19% 212.62 2.19% - 国泰海通 证券 本陈述 耿介证券 4 340，999.00 1.56% 152.07 1.57% 期减少 本陈述 瑞银证券 2 268，667.00 1.23% 119.76 1.23% 期新增 华源证券 2 264，537.59 1.21% 117.95 1.22% - 开源证券 2 251，242.67 1.15% 111.99 1.15% - 国投证券 4 171，505.46 0.79% 76.44 0.79% - 中金公司 5 144，117.00 0.66% 64.26 0.66% - 信达证券 2 143，666.00 0.66% 64.08 0.66% - 本陈述 华安证券 2 111，832.00 0.51% 49.86 0.51% 期减少 财通证券 3 - - - - - 长城证券 3 - - - - - 诚通证券 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 第一创业 3 - - - - - 东北证券 3 - - - - - 东方资产 3 - - - - - 东方证券 3 - - - - - 东海证券 2 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 国海证券 3 - - - - - 国联民生 4 - - - - - 国新证券 2 - - - - - 国元证券 2 - - - - - 华宝证券 4 - - - - - 华金证券 4 - - - - - 华泰证券 4 - - - - - 华鑫证券 2 - - - - - 汇丰前海 本陈述 证券 期新增 江海证券 1 - - - - - 金元证券 1 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 祥瑞证券 3 - - - - - 山西证券 6 - - - - - 上海证券 2 - - - - - 申港证券 1 - - - - - 第 44 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 世纪证券 1 - - - - - 开创证券 2 - - - - - 太平洋证 券 天府证券 2 - - - - - 万和证券 1 - - - - - 五矿证券 2 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 本陈述 湘财证券 2 - - - - 期减少 星河证券 1 - - - - - 英大证券 1 - - - - - 粤开证券 1 - - - - - 中航证券 2 - - - - - 中金资产 证券 中泰证券 2 - - - - - 本陈述 中信建投 证券 中银国外 证券 中邮证券 2 - - - - - 甬兴证券 2 - - - - - 注：（一）遴聘顺序 较强，并通过基金料理东说念主的遵法打听。 （二）遴聘智商 金额单元：东说念主民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商称号 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的 额的比例 额的比例 比例 第 45 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 德邦证券 - - 22，500，000.00 6.17% - - 华创证券 - - 54，000，000.00 14.81% - - 华西证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 浙商证券 - - 35，100，000.00 9.62% - - 兴业证券 - - 13，500，000.00 3.70% - - 申万宏源 - - - - - - 民生证券 - - 36，000，000.00 9.87% - - 广发证券 - - 40，500，000.00 11.11% - - 光大证券 - - 44，500，000.00 12.20% - - 天风证券 - - - - - - 东吴证券 - - 18，000，000.00 4.94% - - 华福证券 - - 13，500，000.00 3.70% - - 北京证券 - - - - - - 招商证券 - - 4，200，000.00 1.15% - - 国盛证券 - - 22，500，000.00 6.17% - - 中信证券 - - 7，500，000.00 2.06% - - 长江证券 - - 13，500，000.00 3.70% - - 国金证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 证券 耿介证券 - - - - - - 瑞银证券 - - 12，900，000.00 3.54% - - 华源证券 - - 4，500，000.00 1.23% - - 开源证券 - - 13，500，000.00 3.70% - - 国投证券 - - 4，500，000.00 1.23% - - 中金公司 - - - - - - 信达证券 - - 4，000，000.00 1.10% - - 华安证券 - - - - - - 财通证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 诚通证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东方资产 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 国联民生 - - - - - - 国新证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 第 46 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 华宝证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 汇丰前海 - - - - - - 证券 江海证券 - - - - - - 金元证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 祥瑞证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 申港证券 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 开创证券 - - - - - - 太平洋证 - - - - - - 券 天府证券 - - - - - - 万和证券 - - - - - - 五矿证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 星河证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 粤开证券 - - - - - - 中航证券 - - - - - - 中金资产 - - - - - - 证券 中泰证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 证券 中银国外 - - - - - - 证券 中邮证券 - - - - - - 甬兴证券 - - - - - - 法定泄露 序号 公告事项 法定泄露形式 日历 证券日报、基金料理 对于警惕冒用招商基金料理有限公司口头进行 诳骗行径的特地教导公告 基金电子泄露网站 第 47 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 基金料理东说念主网站及中 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金 (LOF)2024 年第 4 季度陈述 露网站 招商基金料理有限公司旗下基金 2024 年第 4 证券日报及基金料理 季度陈述教导性公告 东说念主网站 招商基金料理有限公司对于招融成本私募股权 证券日报、基金料理 告 基金电子泄露网站 基金料理东说念主网站及中 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金 (LOF)2024 年年度陈述 露网站 招商基金料理有限公司旗下基金 2024 年年度 证券日报及基金料理 陈述教导性公告 东说念主网站 证券日报、基金料理 招商基金料理有限公司对于哄骗固有资金投资 旗下公募基金的公告 基金电子泄露网站 基金料理东说念主网站及中 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF) 更新的招募说明书（二零二五年第一号） 露网站 基金料理东说念主网站及中 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF) 基金居品贵寓纲要更新 露网站 基金料理东说念主网站及中 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金 (LOF)2025 年第 1 季度陈述 露网站 招商基金料理有限公司旗下基金 2025 年第 1 证券日报及基金料理 季度陈述教导性公告 东说念主网站 证券日报、基金料理 招商基金料理有限公司对于提醒投资者抓续完 善身份信息贵寓的公告 基金电子泄露网站 证券日报、基金料理 招商基金料理有限公司对于高档料理东说念主员变更 的公告 基金电子泄露网站 证券日报、基金料理 招商基金料理有限公司对于高档料理东说念主员变更 的公告 基金电子泄露网站 证券日报、基金料理 招商基金料理有限公司对于高档料理东说念主员变更 的公告 基金电子泄露网站 证券日报、基金料理 招商基金料理有限公司对于高档料理东说念主员变更 的公告 基金电子泄露网站 第 48 页 共 49 页 招商丰泰天真竖立混杂型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈述 件； 招商基金料理有限公司 地址：深圳市福田区深南正途 7088 号 上述文献可在招商基金料理有限公司互联网站上查阅，概况在营业时安分到招商基金管 理有限公司查阅。 投资者对本陈述书如有疑问，可盘问本基金料理东说念主招商基金料理有限公司。 客户办事中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金料理有限公司 第 49 页 共 49 页
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