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安信聚利增强债券型证券投资基金2025年第2季度解释
- 发布日期：2025-07-16 12:41 点击次数：108 安信聚利增强债券型证券投资基金 基金管制东谈主：安信基金管制有限职守公司 基金托管东谈主：招商银行股份有限公司 解释送出日历：2025 年 7 月 14 日 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 §1 遑急辅导 基金管制东谈主的董事会及董事保证本解释所载贵府不存在放纵记录、误导性述说或要紧遗漏， 并对其内容的果然性、准确性和齐全性承担个别及连带职守。 基金托管东谈主招商银行股份有限公司阐发本基金合同划定，于 2025 年 7 月 11 日复核了本解释 中的财务野心、净值发达和投资组合解释等内容，保证复核内容不存在放纵记录、误导性述说或 者要紧遗漏。 基金管制东谈主愉快以真挚信用、勤苦遵法的原则管制和应用基金钞票，但不保证基金一定盈利。 基金的过往事迹并不代表其翌日发达。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募讲解书。 本解释中财务贵府未经审计。 本解释期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金居品概况 基金简称 安信聚利增强债券 基金主代码 006839 基金运作口头 公约型怒放式 基金合同班师日 2019 年 4 月 15 日 解释期末基金份额总数 449，111，265.27 份 投资场所 本基金在严格约束信用风险的前提下，通过谨慎的投资策略，力 争为投资者遣散卓绝事迹相比基准的投资收益。 投资策略 本基金所界说的增强是指在积极的债券成立基础上，进行适合的 股票投资以增强基金赢利智商，动态诊疗债券和股票的成立比例， 摄取类 CPPI 策略约束回撤，力求卓绝本基金的事迹相比基准中债 总指数（全价）收益率*80%+沪深 300 指数收益率*20%。债券成立 方面，通过险阻吞并的宏不雅和微不雅议论，动态调整债券钞票的久 期、信用品级配比，采用多种天真的策略（主要包括骑乘策略、 回购策略等），进行积极的债券成立，力求卓绝中债总指数（全价） 收益率。股票成立方面，将以成份股在基准指数中的基准权重为 基础，进行超配或低配，并通过真切议论基本面精选个股，同期 在灵验约束风险及来回成本最低化的基础上建立投资组合，奋力 卓绝沪深 300 指数收益率。 事迹相比基准 沪深 300 指数收益率*20%+中债总指数（全价）收益率*80% 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金， 但低于搀和型基金、股票型基金。 阐发《证券期货投资者适合性管制办法》相等配套司法，基金管 理东谈主及本基金其他销售机构将按时或不按时对本基金居品风险等 级进行再行评定，因而本基金的居品风险品级具体成果应以各销 第 1 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 售机构提供的最新评级成果为准。 基金管制东谈主 安信基金管制有限职守公司 基金托管东谈主 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 安信聚利增强债券 A 安信聚利增强债券 B 安信聚利增强债券 C 下属分级基金的来回代码 006839 010053 006840 解释期末下属分级基金的份 额总数 §3 主要财务野心和基金净值发达 单元：东谈主民币元 解释期（2025 年 4 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日） 主要财务野心 安信聚利增强债券 A 安信聚利增强债券 B 安信聚利增强债券 C 注：1、所述基金事迹野心不包括合手有东谈主认购或来回基金的各项用度，计入用度后实验收益水平要 低于所列数字。 除有关用度和信用减值耗费后的余额，本期利润为本期已遣散收益加上本期公允价值变动收益。 安信聚利增强债券 A 事迹相比基准 净值增长率标 事迹相比基准 阶段 净值增长率① 收益率规范差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 昔时三个月 2.22% 0.26% 0.99% 0.18% 1.23% 0.08% 昔时六个月 3.59% 0.24% -0.41% 0.19% 4.00% 0.05% 昔时一年 10.36% 0.40% 5.02% 0.26% 5.34% 0.14% 昔时三年 12.17% 0.36% 3.62% 0.21% 8.55% 0.15% 昔时五年 13.22% 0.38% 6.69% 0.23% 6.53% 0.15% 第 2 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 自基金合同 班师起于今 安信聚利增强债券 B 事迹相比基准 净值增长率标 事迹相比基准 阶段 净值增长率① 收益率规范差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 昔时三个月 2.22% 0.26% 0.99% 0.18% 1.23% 0.08% 昔时六个月 3.59% 0.24% -0.41% 0.19% 4.00% 0.05% 昔时一年 10.36% 0.40% 5.02% 0.26% 5.34% 0.14% 昔时三年 12.17% 0.36% 3.62% 0.21% 8.55% 0.15% 自基金合同 班师起于今 安信聚利增强债券 C 事迹相比基准 净值增长率标 事迹相比基准 阶段 净值增长率① 收益率规范差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 昔时三个月 2.16% 0.26% 0.99% 0.18% 1.17% 0.08% 昔时六个月 3.49% 0.24% -0.41% 0.19% 3.90% 0.05% 昔时一年 10.13% 0.40% 5.02% 0.26% 5.11% 0.14% 昔时三年 11.48% 0.36% 3.62% 0.21% 7.86% 0.15% 昔时五年 12.07% 0.38% 6.69% 0.23% 5.38% 0.15% 自基金合同 班师起于今 注：解释期内无 B 类份额时，份额净值增长率数据参照 A 类份额诡计。 率变动的相比 第 3 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 第 4 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 注：1、本基金合同班师日为 2019 年 4 月 15 日。 顺应基金合同的商定。建仓期遣散时，本基金的投资组合比例顺应基金合同的商定。 并修改基金合同的公告》，自 2020 年 9 月 18 日起，本基金加多 B 类份额。 §4 管制东谈主解释 任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名 职务 讲解 任职日历 离任日历 年限 梁冰哲先生，理学硕士。曾任德勤华永会 计师事务所审计部审计员，安信基金管制 有限职守公司固定收益议论部议论员，现 本基金的 2022 年 6 月 23 任安信基金管制有限职守公司固定收益 梁冰哲 - 9年 基金司理 日 部基金司理。现任安信新价值天真成立混 合型证券投资基金、安信聚利增强债券型 证券投资基金、安信楚盈一年合手有期搀和 型证券投资基金的基金司理。 柴迪伊女士，理学硕士，曾任安信基金管 理有限职守公司运营部来回员、固定收益 议论部议论员、固定收益部基金司理助 本基金的 2024 年 2 月 1 柴迪伊 - 9年 理，现任安信基金管制有限职守公司固定 基金司理 日 收益部基金司理。现任安信臻享三个月定 期怒放债券型证券投资基金、安信谨慎启 航一年合手有期搀和型证券投资基金、安信 第 5 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 楚盈一年合手有期搀和型证券投资基金、安 信新价值天真成立搀和型证券投资基金 的基金司理助理；安信聚利增强债券型证 券投资基金、安信尊享添利利率债债券型 证券投资基金、安信鑫日享中短债债券型 证券投资基金的基金司理。 注：1、此处的“任职日历”、“离任日历”阐发公司决定的公告（班师）日历填写。 员范围的有关划定。 本基金基金司理未兼任私募钞票管制决议投资司理。 本解释期内，本基金管制东谈主严格死守《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投 资基金销售机构监督管制办法》、《公开召募证券投资基金运作管制办法》、《公开召募证券投资基 金信息流露管制办法》等法律律例、监管部门的有关划定及基金合同的商定，依照真挚信用、勤 勉遵法、安全高效的原则管制和应用基金钞票，在负责约束投资风险的基础上，投资平台为基金份额合手有 东谈主谋求最大利益，莫得损伤基金份额合手有东谈主利益的活动。 本解释期内，本基金管制东谈主严格实行《证券投资基金管制公司自制来回轨制辅导意见》和公 司制定的自制来回有关轨制，自制对待旗下管制的所有这个词基金和投资组合。 解释期内未发现存可能导致不自制来回和利益运送的荒谬来回活动。本解释期内，本公司所 有投资组合参与的来回所公开竞价同日反向来回不存在成交较少的单边来回量跨越该证券当日成 交量的 5%的情形。 转头二季度市集发达，中好意思营业阶段性冲突对市集形成了一定扰动，国内经济复苏预期推升 职权市集从低位反弹。上证指数 2 季度高潮 3.26%，中证转债指数 2 季度高潮 3.77%，发达相对较 好。债券市集方面，10 年国债收益率下行约 17bp， 由 1.82%下行至 1.65%隔邻。 从宏不雅经济来看，二季度诱导市集眼球的事件是特朗普政府对全球征收平等关税的事件，但 第 6 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 当前来看，咱们以为该事件关于市集的影响是较短期的。好意思国政府一方面要收紧侨民条款，另一 方面但愿制造业回流。咱们的见识是，高效的制造业相等配套产业所依赖的成分许多，包括基础 设施莳植、电力水力保险、工程师红利、安全的出产环境等。国外不少发展中国度以致连企业的 安全问题齐有待妥善惩办，当今谈制造业大规模转动省略为前卫早。另一方面，咱们也不成只盯 着制造业转动形成的办事耗费看，近几年我国高端产业的不休打破也将带来许多服务业的办事机 会。综上，咱们以为关税问题关于市集仅是短期扰动。二季度以来咱们不雅察到服务业的复苏势头 仍在继续，部分服务业的延迟显着，使得咱们关于翌日的办事和工资增速不悲不雅。 从市集层面看，活跃的成交环境使得职权市集再行具备了价值发现的职能，因此具备通过自 下而上真切议论创造逾额收益的条款。咱们在职权钞票的成立上均采用了从下到上的投资方法， 通过真切议论公司的基本面力求为投资者取得薪金。咱们的转债成立想路仍然是“廉价高弹”， 而且强调其债底的安全性。咱们限度减少了纯债的成立，原因是咱们以为其风险收益比出现了下 降。 截止本解释期末安信聚利增强债券 A 基金份额净值为 1.2223 元，本解释期基金份额净值增长 率为 2.22%；安信聚利增强债券 B 基金份额净值为 1.2223 元，本解释期基金份额净值增长率为 同期事迹相比基准收益率为 0.99%。 无。 §5 投资组合解释 序号 技俩 金额（元） 占基金总钞票的比例（%） 其中：股票 87，661，206.44 14.24 其中：债券 450，037，569.89 73.12 钞票复古证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 第 7 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 产 占基金钞票净值比 代码 行业类别 公允价值（元） 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 17，773，559.00 3.26 C 制造业 28，138，511.04 5.16 D 电力、热力、燃气及水出产和供应 业 4，662，414.00 0.86 E 建筑业 - - F 批发和零卖业 - - G 交通运载、仓储和邮政业 4，495，722.00 0.82 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技能服务业 4，478，916.00 0.82 J 金融业 24，237，498.00 4.45 K 房地产业 3，874，586.40 0.71 L 租借和商务服务业 - - M 科学议论和技能服务业 - - N 水利、环境和民众设施管制业 - - O 住户服务、修理和其他服务业 - - P 老师 - - Q 卫生和社会使命 - - R 文化、体育和文娱业 - - S 详细 - - 共计 87，661，206.44 16.08 本基金本解释期末未合手有港股通股票。 序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%） 第 8 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%） 其中：战术性金融债 10，855，150.68 1.99 序号 债券代码 债券称号 数目（张） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%） 明细 本基金本解释期末未合手有钞票复古证券。 本基金本解释期末未合手有贵金属。 本基金本解释期末未合手有权证。 第 9 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 国债期货当作利率养殖品的一种，有助于管制债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管 理东谈主将按照有关法律律例的划定，阐发风险管制的原则，以套期保值为方针，吞并对宏不雅经济形 势和战术趋势的判断、对债券市集进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货 的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的灵验性等野心进行追踪监控，在最大限制保 证基金钞票安全的基础上，力务遣散钞票的遥远巩固升值。 本基金本解释期末未合手有国债期货合约。 本基金本解释期未合手有国债期货合约。 在解释编制日前一年内受到公开诬捏、处罚的情形 解释期内基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案拜谒，不存在解释编制日前 一年内受到公开诬捏、处罚的情形。 本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同划定的备选股票库，本基金管制东谈主从轨制和过程 上要求股票必须先入库再买入。 序号 称号 金额（元） 第 10 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 序号 债券代码 债券称号 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%） 第 11 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 本基金本解释期末前十名股票中不存在畅达受限情况。 由于四舍五入原因，分项之和与共计可能有尾差。 §6 怒放式基金份额变动 单元：份 技俩 安信聚利增强债券 A 安信聚利增强债券 B 安信聚利增强债券 C 解释期期初基金份额总数 95，713，578.54 34，158，473.58 215，755，643.62 解释期时间基金总申购份 额 减:解释期时间基金总赎回 份额 解释期时间基金拆分变动 份额（份额减少以“-”填 - - - 列） 解释期期末基金份额总数 122，861，231.16 84，429，337.52 241，820，696.59 §7 基金管制东谈主应用固有资金投成本基金情况 单元：份 技俩 安信聚利增强债券 A 安信聚利增强债券 B 安信聚利增强债券 C 解释期期初管制东谈主合手有的本基 - - 23，599，608.16 金份额 解释期时间买入/申购总份额 - - - 第 12 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 解释期时间卖出/赎回总份额 - - 23，599，608.16 解释期期末管制东谈主合手有的本基 - - - 金份额 解释期期末合手有的本基金份额 - - - 占基金总份额比例（%） 序号 来回口头 来回日历 来回份额(份) 来回金额(元) 适用费率(%) 共计 -23，599，608.16 -28，062，294.06 注：本基金管制东谈主应用固有资金投成本基金所适用的费率或用度与本基金法律文献的划定一致。 §8 影响投资者决策的其他遑急信息 无。 无。 本基金管制东谈主和基金托管东谈主的住所。 上述文献可在安信基金管制有限职守公司互联网站上查阅，或者在营业时辰内到安信基金管 理有限职守公司查阅。 投资者对本解释书如有疑问，可议论本基金管制东谈主安信基金管制有限职守公司。 第 13 页 安信聚利增强债券 2025 年第 2 季度解释 客户服务电话：4008-088-088 网址：http://www.essencefund.com 安信基金管制有限职守公司 第 14 页
